Highlights

[12Invest] - 我要投资

Author: 12investpublic   |   Latest post: Thu, 29 Oct 2020, 1:25 AM

 

深夜谈 Portfolio 整合

Author:   |    Publish date:


深夜谈 Portfolio 整合

 

一个投资者的投资组合里面,到底要有多少家公司才算 “最优化” 呢? 其实,这个问题是没有一个可以 ”百答” 的答案的;最主要的还是要看你的投资组合的金额,以及你的目的!

那么我们就先说说看金额 这个部分吧!

 

如果你是刚开始投资,持有 RM 10,000 或以下的投资组合的话,那么我认为所投资的公司应该不要超过三家

 

为什么呢?这样的话不就会太集中 风险很高吗?你是对的,风险是很高,不过是失去的机会成本高..

 

假设你把 RM 10,000 平分到 5 – 6 家公司上,那么平均一家公司可以获得的金额就是 RM 1,667 到 RM 2,000 之间;假设你选股很厉害,其中一家公司的股价翻倍了(其余的转亏平等) 那么你就会获得 100% 的收益率了!

 

不,不是这样算的。如果以整体的投资组合来算的话,那么你的收益率是在 16.7% - 20.0% 之间不等,如果除与两年的话更是 8.3% - 10% 之间一年

 

看似还不错?但是以 马来西亚 6% 的通膨来看的话,一年的实际盈利也只是2.3% - 4% 而已!

 

但是如果资金集中在 2 家公司的话,那么其中一家翻倍的话就是整体组合有 50% 的增幅了;折合一年也有 25%(或者在通膨后也有 19%)的收益率,足以打败整体大市了

 

当然,以上的例子都是建立在你操作或者选股正确的基础上,如果基础不稳的话,Portfolio 什么的根本就是空谈~

 

那其实今天会聊这个问题就是因为有些投资者出现 “过度 Diversify“ 的情况(我本身在过去也是) 看到公司 A 好像不错就买入一点,公司 B 也不错又买入一点,结果整个组合超过 10 来家公司,就算有涨幅的话也是非常缓慢的成长的!

 

如果你的投资组合是在 RM 50,000 – RM 100,000 左右的话,那么不超过 5 家公司是最好的(我认为啦) 如果是 RM 100,000 – RM 500,000 的话,控制在 7 家公司内是比较好的,RM 500,000 以上的话,我自己也没控制那么多的资金,帮不到你

 

但是,上面我已经说了除了金额之外,还会有投资目的的;如果你是以 “求稳“ 为主而不是求 “增值” 的话,那么你可以增加在投资组合内的股票数量,因为下跌来说的话 你的整体 Portfolio 跌幅也不会伤!

 

还有就是我昨天在 Sunway 分享的重点之一,千万不要用技术分析来买股 .然后利用基本面来持股!技术面买就坚守技术面止损,基本面买就认清价值才决定是否要加码..

 

总之,投资其实除了选股还有很多的因素需要考虑,希望这篇谈到 Portfolio 的课题帮助到大家吧

 

- 完 -

加入 TrueVestor Club 以获得更深入的分析:https://forms.gle/xYgfyS2qvyBa58RN8

免费开投资户口服务:http://app.eventure.com.my/d63110ef

Vi 价值投资工作坊(免费):https://bit.ly/2Y9BcL2

加入免费 Telegram 群组:https://t.me/public12invest

 

#PORTFOLIO

#投资组合

#整合

#12INVEST

 

免责声明:

以上所有的内容都单纯只是个人的观点,所涉及的内容只能被当成是学习,教育与资讯用途,而绝非专业的金融,投资意见,或买卖意见。请自行分析,了解其风险,再向专业的金融理财顾问专家探讨投资的性质。

 

12Invest 绝不对任何分享的内容,观点,的准确性,完整性,正确性,有效期性负责任。所有的误解,错误,遗漏,资讯的延迟所造成的伤害恕不负责。

 

Share this

  Be the first to like this.
 


APPS
I3 Messenger
Individual or Group chat with anyone on I3investor
MQ Trader
View candlestick stock charts with Technical indicators
MQ Affiliate
Be rewarded by being an MQ Affiliate
 
 

248  821  476  603 

ActiveGainersLosers
Top 10 Active Counters
 NameLastChange 
 AT 0.10+0.005 
 DGSB 0.195-0.03 
 VIVOCOM 0.05+0.005 
 AEM 0.16+0.005 
 GPACKET 0.46-0.02 
 MAHSING 0.91-0.05 
 DATAPRP 0.18-0.015 
 HWGB 0.755-0.025 
 LUSTER 0.15-0.015 
 TRIVE 0.010.00 

FEATURED POSTS

1. The Equity Market Index Benchmark in Malaysia CMS
2. Trading Scenarios of Derivatives Bursa Derivatives Education Series
3. Derivatives 101 Bursa Derivatives Education Series
4. Why Trade FKLI? Bursa Derivatives Education Series
5. MQ Trader - Introduction to MQ Trader Affiliate Program MQ Trader Announcement!
PARTNERS & BROKERS