Highlights

南洋行家论股

Author: Tan KW   |   Latest post: Sat, 17 Aug 2019, 3:13 PM

 

【视频】数码网络 周息率魅力渐失

Author:   |    Publish date:


目标价:4.25令吉最新进展

预付与网络业务表现稳健,助数码网络(DIGI,6947,主板电信与媒体股)截至今年6月杪的2019财年次季,净利按年升2.1%至3亿9247万8000令吉,并派发每股5仙股息。

次季营业额则从去年的16亿1834万5000令吉,年跌4.3%至15亿4877万2000令吉。

累计首6个月,净利报7亿3398万令吉或每股9.44仙,年跌4.7%;营业额年跌6%,至32亿5287万6000令吉。

行家建议

若以执行大马财务报告准则16(MFRS 16)前的财报为基准,数码网络次季核心盈利按年跌2.4%,至4亿1400万令吉。

首半财年核心净利则年减3.7%至7亿8000万令吉,分别占我们与市场预测的50.8%和51.6%,因此,我们维持财测。

展望全年,管理层鉴于预付业务仍然充满挑战,下修服务营业额和除息税摊销折旧前盈利(EBITDA)预测,至低单位数增长,这也符合我们对服务营业额和EBITDA分别减少2.8%和2%的预测。

按照7.5%加权平均资本成本(WACC)与1%长期增长率,我们维持4.25令吉目标价不变,并保持“卖出”评级。

此外,考量到预付业务的下行风险,我们也认为该公司今明后财年周息率不够诱人,无法消除投资者的忧虑;周息率分别为3.7%、3.9%和4%。

分析:达证券

分析:达证券

http://www.enanyang.my/news/20190715/数码网络-周息率魅力渐失/

Share this
Labels: DIGI

Related Stocks

Chart Stock Name Last Change Volume 
DIGI 4.97 -0.05 (1.00%) 7,231,300 

  Be the first to like this.
 


 

400  248  531  751 

ActiveGainersLosers
Top 10 Active Counters
 NameLastChange 
 SUMATEC 0.025-0.01 
 SAPNRG 0.270.00 
 VSOLAR 0.15+0.005 
 NETX 0.015-0.005 
 HSI-H6P 0.18-0.085 
 NAIM 1.16+0.185 
 KNM 0.375-0.005 
 HSI-C7F 0.425+0.075 
 DSONIC-WA 0.405-0.005 
 ARMADA 0.225+0.005 

TOP ARTICLES

1. Koon Yew Yin’s statement to the police - Koon Yew Yin Koon Yew Yin's Blog
2. 11 things I learned from the 2019 Genting Malaysia AGM - Shak Chee Hoi Good Articles to Share
3. Get To Know These 3 M'sian Companies Featured In Forbes Asia's 200 Best Under A Billion 2019 - Sade Dayangku Good Articles to Share
4. Tun M: AIRASIA - WORLD’S BEST LOW-COST AIRLINE Good Articles to Share
5. TRACKING UZMA HISTORIC PRICES SHOW GROSSLY UNDERVALUE POSITION, Calvin Tan Research THE INVESTMENT APPROACH OF CALVIN TAN
6. Politcal linked stock that you should HOLD for GREAT return - GETS Sharing potential stocks that gave at least 50% gain
7. Enemies want Pakatan gone, Kit Siang says amid calls for DAP to quit coalition save malaysia!!!
8. 云顶大马为何买帝国?/迪瓦尼山 MSWG前线把关
Partners & Brokers