[转贴] 世纪通运 (7117)Century Logistics 值得留意的一家公司 - 第一天

忽然间发现了这家公司，觉得还不错，所以做了功课并记录在这里，还是那句，功课是做给自己看顺便分享的，如果是抱着短炒或者以为我想推高股价谋利的在这里就请止步，谢谢。。

世纪通运 CENTURY
世纪通运是一家一站式的运输和管理公司，该公司的运输管理业务包括陆地运输，油船服务等等，目前在全世界数十个国家里都有它的物流网络。。

以上是公司目前的架构

公司目前的主要业务为

Supply Chain Solutions

International Freight Forwarding

Transportation Management and Distribution

Warehouse Management Services

Oil and Gas Logistics

Procurement Logistics

Halal Logistics Services

Document Management Solutions

业绩方面，从2012年开始再次踏上了新的征途，业绩股息ROE等等的所有数据都稳健成长，虽然股数持续增加，但是无阻每股盈利持续成长，而且成长幅度也高达47%。ROE也从8.1成长到了12.3%，是好的现象，而且股息也是持续增加中，如果以2014年的股息来看，对比股价高达5.66%。

不过过往的数据并不能代表未来，所以评估一只股的时候，也要从最新的业绩衡量。。

半年业绩对比去年同季再增长了73%，只要接下来两个季度的业绩稍微增长或者最少保持，那么今年的业绩继续保持成长的几率非常高。而股息看起来好像减少了，但是如果有认真研究的话，其实是因为去年刚刚完成了企业活动红股和分拆后，所以BURSA没有自动ADJUSTED所致，真正的股息其实是持续保持成长中。

以图表来看，目前价位属于稍低部分，而且交易量看得出在红股与分拆热潮过了后，显得特别低，明显大部分人都没怎么留意他了，通常我是喜欢人弃我取的投资的~。~

而数据方面来看，ROLLING 4 QUARTER EPS已经有11.14，跟刚才预期的业绩相符，而PE只介于7.5，明显是属于合理位置，再来ROE在14.65，虽然稍低于我喜欢的15，不过尚算合理，股息YIELD有大概6.67，不过我预期今年股息大概介于5，所以可能只有6%，但是尚算满意。。

缺点

目前公司跟Nestle正有一单官非缠身，所以万一官司有什么不妥，会影响到业绩，但是还好涉及的金额不算太大，大概2000万，对比营业额来说只占大约 7%，尚算可接受范围，而管理层则说NESTLE的控告是毫无根据的，反而会反控告NESTLE要求赔偿，不过这些法律的我还是给予保留，万一就算最坏情况出现，也不会影响很大，长期来说还是问题不大。

总结

无论基本面或者技术面看来该股都是在一个不错的公司，价格对比价值也不错，不过尚要留意接下来出炉的季报和股息分发，当然最重要是大市反应还有这单手上的官司，都对公司短期股价影响很大，至于长期能不能买，请自行研究，网络上输骂赢要的人虽然占小部分，但是我真的被教训怕了，现在不会再公开买卖建议，免得好心做坏事，所以每次文章后头，都必须大大个字记录。。

写这篇文章的时候我个人是持有该公司股份，但是请别看到我的文章就胡乱以为我叫你买或卖，整篇文章并没有任何买卖建议，或推高股压低价的其他企图，单纯分享我的功课，本人怒不对你的盈亏负任何责任，谢谢。