想像你今天是古代埃及人，你准备盖一座金字塔，这两张图左边是资产配置户头的分类，右边的金字塔代表对应的理财工具。这张图由下往上，报酬越高，风险也越高。

配置比例刚好对应的是金字塔，下面我们要配置的比较多，中间的少一点，但比例多，最上面是一些投机的户头。最底层是保障与预备金户头，工具可以用保险或是定存，保险选择定期险，可以用很少的金钱就打好很大的保障。中层是核心资产配置；最上面是投机户头，可以根据你自己遇到的机遇，选择放一些资金在上面。

资产配置影响投资成果

要掌握投资的每项变数，像是经济数据的变动、公司的消息、基本面分析、技术面分析等，就能获得好的投资成果。然而，根据1986年发表于《金融分析师杂志》（The Financial Analysts Journal）的一篇研究指出，影响投资组合长期报酬率的关键因素是“资产配置”，其占比超过90%，反而让投资人花费最多心思的事情，像是致力于选择标的、掌握买卖时机等因素，仅分别占4.6%与1.8%，并非影响投资组合报酬率的重要因素，由此可知，做好“资产配置 ”才是影响投资成果的关键，而非将心力放在个股挑选、判断市场走势等，对投资报酬贡献不大的事情上，资产配置不管如何，都脱离不开3大原则。

资产配置的3大原则为：

一、时间

资产配置有个规则是应该尽量把短时间不会用到的钱再拿来投资，通常一个景气循环会经历7年，因此7年内不会用到的钱拿去投资的话，有助于你渡过市场低迷和每天的新闻标题对投资的负面影响。它也有助于避免你过早地变现持有股票，可能会导致高买低卖的情况。

二、配置

每个人对盖金字塔的期望都不一样，适合我们的资产配置也不同，到底如何可以调整来符合个人的风险容忍度？“110的规则”是一个简单的方法来判断投资组合中应该保留多少股票的百分比。方法就是用110减去你的年龄。

例如，如果你40岁，那么70%的投资组合应该放在股票中，剩下的30%放在债券和现金。根据个人的风险容忍度，这个规则可以调整。如果你对风险的承受能力高，可能想要将80%甚至90%的投资组合放在股票中。同样，你也可以选择使用100的规则或125的规则，来调整股票的比例。

三、再平衡

透过适当的再平衡，投资的报酬与风险效率可以再升级。当投资组合内的资产价值上下波动，偏离原本的投资配置比例时，就需要进行再平衡，如果不知道有没有偏离配置比例，最简单的方式可以从实务面的交易成本问题来判断，再搭配一年做1至3次再平衡就可以。

https://www.sinchew.com.my/news/20240101/finance/5232798