在家债总额当中，约57%为房屋与非住宅产业贷款，其余20%则为汽车贷款，个人贷款与股票与证券融资各占8%，其余5%为信用卡贷款。

事实上，产业贷款强劲增长，正是家债持续攀升的最大主因。

房屋贷款于2012年扬升13%后，去年继续增长约14%。

此外，非住宅产业贷款则于2012年增长19%后，于去年扬升18%。

随着家债增长率（去年扬升11%）继续超越整体经济增长（少过5%），这导致家债占国内生产总值比重持续攀升。

国行指出，房贷与车贷持续强劲增长，反映我国人口结构相对年轻，以及就业人口日益富裕。

为克服家债持续攀升的问题，国行已规定银行从2012年起，必须根据借贷者扣除个人所得税后的净收入，而非总收入来批准贷款。

暂无经济风险

到了2013年7月中旬，国行再祭出额外的措施，以抑制房贷及个人贷款。

此外，国行也对国内银行系统进行了压力测试，认为本地银行系统将有能力吸纳借贷人违约，无力摊还贷款所造成的严重亏损。

我认为，尽管家债持续攀升继续令人担忧，但现阶段不太可能造成任何系统性的风险。

这是因为，我不认为，我国经济会在短期内陷入衰退，导致许多国人失业，进而导致失业率显著攀升。

只要我国经济持续增长，国人也保住手中的工作，他们将有能力继续摊还贷款。

何况，虽然政府面对各项财务上的挑战，但不太可能在短期内大幅度削减公仆人数。

据我了解，在月入3000令吉及以下的借贷者当中，公务员占了相当大的比重。

家债偏高限制购买力

不过，家债偏高却将继续限制消费者的购买力。

尤其是政府削减各项补贴及调高电费，造成国内物价腾涨后，我国通货膨胀率正在扬升，通胀率预计将于今明两年持续攀升，这将造成消费者变得较为谨慎消费，并削减他们的开销。

通胀持续攀升的压力或将促使国行调高利率以抑制通胀，这将造成消费者的借贷成本上扬。

然而，国行至今仍按兵不动，表明当前的通胀是政策使然，而且是一次过的效应。

然而，国行有朝一日仍会上调利率来抑制通胀压力，因为通胀扬升可能将推高国人的债务压力。

国行升息考虑更复杂

届时，国行或将须把偏高的家债考量在内，因为这可能令其这项政策行动复杂化。

那么，家债偏高与教育有何关系？

世界银行经济学家最近指出，大马家债偏高未必是坏事，只要我国经济继续增长，国人的收入也持续上扬。

他认为，家债偏高也可能是国人可轻易获得贷款融资的一个解读。

然而，他却对大马的教育水平感到担忧，并指出，虽然大马比越南富裕，但大马学生在学校的课业表现却逊于越南孩童，这已让我国的教育水平敲响警钟。

这名经济学家的谈话当然有其见地，若我国无法很好的管理我们的人力资源，我们将承受长期的打击，而这将比高家债更难以解决。