2015年MitraJaya(美德再也)开始爆发？

主要看点
-Mitrajaya在2014年创纪录的获得11亿令吉的合约，超过去年的一倍。
-2014年11月及12月获得MK CONDOS(Rm 402m)和BNM’s operations complex (RM187m)
-我们估计其FY14年底手持订单到现在是16亿令吉。

-Mitrajaya今年的目标是实现10亿令吉的新的工作。
-今年潜在的工作可能来自一个房屋的工作（RM200-250m），接下来是努沙再也莱佛士学院（Raffles school in Nusajaya）（超过RM250m）和LRT 3的第2阶段的车站工程总额为RM720-960m。

-第2阶段Mitrajaya推出销售Wangsa 9 Residence（RM200m）在十二月和迄今只看到10％的占用率。
-另一方面，第1阶段（RM200m）在10月推出的已经达到70％-80％占用率。为了促进销售第2阶段，Mitrajaya正在考虑聘请代理来推动销售，挖掘海外市场。

2014年共获得11亿令吉的合约，去年只有Rm500m

Wangsa 9 Residency

MitraJaya的净土地价值达每股Rm1.88

全部土地总值

MitraJaya能飞多高？
去年，Mitrajaya 的股价从RM0.495飙升至RM0.98，虽然股价去年翻了一番（+98％），盈利预测被一个更强大的速度（+105％）增加。因此，从P/ E角度来看，实际上乘以小幅尽管股价翻番压缩。如果我们假设（我们不敢说的天真！）历史重演，那么盈利增长51％，今年Mitrajaya的股价会继续升 高。
  
我们认为估值方法依然保守到底，因为它仅适用于10倍的P/ E为目标2015财年财报。可以说，鉴于其高增长前景，更高的P/ E的目标可能是合理的。

Mitrajaya可能价值为基于12倍FY16市盈率高达RM2.84。


 

冬冬：MitraJaya我觉得可以再开番多一次，合约不停的来，还有大多数是政府合约。MitraJaya还是首选小型建筑股。

 
任何投资有风险，谨慎评估风险，自负盈亏。

http://ddongdaily.blogspot.com/2015/01/2015mitrajaya.html