找寻最合适的储蓄计划

市面上销售得非常火红的投资/储蓄工具，不外乎“储蓄计划”，因为高储蓄率的大马人向来都不抗拒储蓄，反而觉得越多越好。其实，它是保险的一种，但它对普罗大众真的很好吗？

储蓄计划

基本上，不管是通过银行或者是保险代理销售的储蓄计划，它是以三种保险种类（储蓄保险（Emdowment）， 退休年金（Anuity）和终身人寿保险（Whole Life））出现，但是还是以储蓄保险为主。储蓄保险有分分红（分享公司表现的红利）或无分红的保单，它包含比较多的储蓄元素和最低的人寿保障要求，是名副其实的保费高，保障低的计划。投保人会在保单满期或死亡或终生残疾的发生，享有保额（赔偿金），退保对投保人非常不利-没有超过15年以上历史的储蓄保单，其退保价值（Surrender Value）少的可怜。

退休年金在大马还不流行，但是，私人退休计划的（Private Retirement Scheme）的激烈推出，保险公司也积极推出退休年金计划，来让大众享有每年3千税务回扣（为其十年），同时，也为自己的退休多一层保护。终身人寿保险有分传统保单和投连保单两种，主要用于保障（人寿，严重疾病和医药住院卡等），储蓄（分红保单）和投资的规划。很多市面上的儿童教育保单都是用储蓄保险来设计的。

储蓄保险都会要求最少1万，2万或不等的投保额Sum Assured（保障人寿和终身残疾），同时为了迎合市场的要求，现在的储蓄保险都会提供比较短的供期（比如5，8，12年等等）和比较早的现金支付cash payout（比如供保一年后，就可以每年享有保险现金支付） 。

储蓄计划的误解

保证回酬？

很多人会喜欢储蓄保险是因为它的回酬是保证的比如3.5%，但是很多人却不懂这所谓的回酬保证其实是对投保额（Sum Assured）而言，不是根据保费（Premium Paid）来算的，根据投保额来给予保证回酬是没有意义的，也无法和其他投资工具直接比较（因为是不同等的）。有些人甚至把最好的回酬（非保证）加上保证回酬预算在里面，所以，看起来回酬可以和公积金比美，非常吸引人。根据我们的分析市场上所有的储蓄保险，如果根据总支付保费-Premium Paid来预算保证的回酬，多数市场上的储蓄保单都是处于零回酬或者是负回酬的，唯有加上非保证回酬的部分，有些会变到稍微比定存回酬好，如果公司表现好的话，比如2-5%之间，如果保险公司差，自然就比定存还糟糕。放进储蓄保险的钱，已经卡在里面，不如定存来的自由提出/调动。也顺便提一提，政府国民教育储蓄计划SSPN。它比起储蓄计划更加有吸引力的地方比如扣税，回酬比定存稍微好但是不保证的，同时，该储蓄的钱随时可以提出。

错误的规划？

市面上还有一种三代同堂的储蓄保单，就是由投保人支付保费，受保人（孩子）会是受益人（每年得到保险现金支付）直到87岁，当孩子87岁后，保单满期，孙儿会拿满期保险金。这种规划比较像遗产规划，把财富延续至第三代。这类的保单不适合用于教育，储蓄或退休用途，提早停止供保对投保人非常不利。这类的保单适合于父母刚有孩子，而孩子又能活到87岁，这才是划算的储蓄计划-从回酬的角度。

如何了解/预测非保证的回酬？

在购买储蓄保单前，需要了解该保险公司的往年表现，因为这会影响该公司储蓄计划的回酬。基本是上可以从保险的报价表和产品介绍 （Insurance Quotation）-在公司过去回酬部分（Past Performance）找到，然后在同样的文件里，用非保证回酬的部分-（Non-Guaranteed Return Projection），来比较，该公司的过去回酬表现是在最好，还是在最差或者是两者之间。当然也要记得，过往的回酬并不代表未来的回酬。

储蓄计划的比较

在分析市场上所有的储蓄计划，把当中比较特出的用来比较，可以明显看出如果用保证回酬来预算的话，A公司的退休年金比较值得，因为它的4%保证回酬是其王牌，同时又能享有每年3千退休年金的税务回扣，可以和私人退休计划（PRS）正面较量。至于储蓄保险的部分，C公司的25年储蓄计划非常吸引，基本上可以得到3%回酬（包含非保证回酬部分）而B和C公司的储蓄保险，第一年后，每年就可以享有保险现金支付（cash payout）。

*根据保单费来预算回酬

储蓄保险是抛离了保险的原本用意，那就是保障-把死亡，残疾，医疗费和意外开销的风险转移给保险公司，但是也应群众的要求，创意的包装，表面上变得非常有吸引力。其总回酬大致上游离在定存回酬的左右（公司表现比较好的回酬包含保证和非保证回酬大概最高可以到达4.5%，市面上的储蓄保单可以到达4.5%的还真少），但是，它不失为鼓励大家纪律的去储蓄的好工具，对无法储蓄和没有纪律的人是不错的选择。在我们的分析中，基本上A公司的退休年金计划和C公司的储蓄保险会是非常好的产品，当然，在开始储蓄计划前，应该先把自己的个人保障（人寿，严重疾病，医药住院卡，意外）设立好，再来谈储蓄。

如果读者对以上的储蓄计划有兴趣，不妨与我们联络，电话 04-644 3467或电邮ceyong@financialfreedom.com.my，谢谢。

2015年5月的《精明理财》-找寻最合适的储蓄计划

http://ceyong.blogspot.my/2015/11/20155.html

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