黄金 10 年-657-133-转身

虽然近期股市起回1400点以上，但是许多投资者还是退场观望，因为接下来一个月，国内人民都聚焦在六州选举，其他的事情可以暂时放在一旁。不过近期成功机构（BJCORP，3395）的相关公司动作频频，让我们觉得这次不是狼来了。一周前的脱售其废料处理业务，预料可以为公司带来大概9仙的盈利，公司如果派出1仙股息，大概就是3.3%周息率，够交待明年（2023-2024）的股息了。问题是，去年预测的股息，到了今天还没有着落，看来丹斯里陈志远这次的预测有点失准（他在去年股东大会时说，今年（至2023年6月30日财政年）应该会有股息），可是截至今年3月31日的业绩，公司还是蒙受0.67仙亏损，要派股息不是那么乐观。

虽然如此，刚刚其联号公司，大马7-11控股（SEM，5250）传出脱售其75%子公司康宁药剂（Caring Pharmacy），其持有价值约是6.4亿令吉，估计这将为大马7-11控股带来盈利。预料成功机构也将间接受益。因此，今年或许是成功机构企业大转身的开始。不但如此，还记得前一年成功机构的转型策略吗？虽然事到今日，当初的策划者已经离开成功机构，但是，总觉得成功机构依然有意脱售大马多多(SPTOTO，1562)，以让集团更迎合大马的市场需求。在绿潮泛滥之下，博彩业务不知不觉已经成为本地机构投资冷落成功机构的原因之一。

据说去年有外资有兴趣以约13亿令吉购入康宁药剂，但康宁大股东的叫价却介于15亿-18亿令吉之间，不晓得为什么突然以近9亿的价钱卖给BIG Pharmacy，价钱比原先的估计只有一半，看来马来西亚的市场要获得海外青睐，似乎不是那么容易，不晓得是不是国内政治的变化让外资却步呢？最终由本地新贵的BIG Parmacy赢标，后者正计划着一个颇大的新股上市计划。

无论如何，迟到好过没到。我们都已经等了这么多年，不在乎等多一年。最怕的是我们忘记自己多少钱要买入。我们看已经沉寂多年的杨忠礼集团（YTL，4677），最低股价只有约60仙，今年也是开始发威，股价重新站回1令吉以上。难道杨忠礼过去几年的业绩有很大的改变吗？不是的，个人觉得，杨忠礼集团的业绩过去几年还有"business as usual"（照常营业），即使其子公司如YTL-E拖其后腿，到今天可能也还是继续在拖后腿。只是，人心（看法）改变了，再加是管理层适时的会见媒体，透露了一些"好处"，然后基金经理积极买入，结果就不一样了。

成功机构是否有杨忠礼集团的际遇，我不知道。可惜的是，我买入的不是杨忠礼，不然结果已经不一样了（组合投入于成功集团的公司约8万令吉）。世事如棋局，岂能尽如人意？大家多等待一些日子吧。本周组合收到英莎-PB（INSAS-PB，3379PB）股息38令吉，不过盈余稍逊色，只涨1.1%。

本周投资记录：

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《黄金十年》2023年 7月21日；刊号657