沒有高學歷也能在茫茫股海中闖出一片天!只有國中文憑,高中、大學都中輟的股市中實戶林適中,靠著從新聞訊息判讀產業趨勢,加上紮實的基本功,練就一身挑選翻倍成長股的功力。而這30年來,他不僅以50萬元本金滾出億元資產,更曾當過上市櫃的公司董事。
據《鏡週刊》報導,股市中實戶林適中憑藉著長期養成的趨勢判斷能力,以及一套評預估股價和計算獲利的嚴謹方法,從2000檔台股中,挑選出最具爆發力、報酬可望翻倍的績優成長股,並且經多方確認後,重押買定,賺取大波段行情。此外,林適中也指出:「看書報雜誌,從新聞中抓住蛛絲馬跡。雖然每個時期的趨勢產業不同,但只要投注在風口上的產業,資本變大的速度一定遠比其他成熟產業快。」
▲林適中的書房有一整面電視牆,以便他隨時能掌握股價行情。(圖/取自鏡週刊)
2005年時,林適中發現大陸可望成為「世界工廠」的趨勢成形,因此認為貨運承攬龍頭「中菲行」受惠最大,卻一直被市場忽略,於是他以均價約15元持續買進1萬張股票。不過,由於2008年金融海嘯前本益比過高,林適中便決定出脫持股,期間股價最高漲到逾57元,僅2年多時間即獲利近2倍。
而林適中之所以能夠這般篤定重押,全然是因為他有一套評估股價和計算獲利的方法。在確立產業趨勢後,林適中關注的是占到穩當份額、成長性高的公司,並強調:「因為第一名的優勢就是第一名。」此外,他還會挑出近3年內可望翻一倍的成長股,而觀察重點則包括:「公司營收年複合成長率達15%以上」、「毛利率有機會大幅提升至30%以上」、「EPS(每股稅後純益)年成長率可達10%至15%」等,而後再從中找出本益比仍低的公司。
▲林適中書房裡還有一台滑步機,每日腦力激盪之餘,也不忘運動健身。(圖/取自鏡週刊)
此外,林適中也直言:「在2000檔台股中,我真正能算得出未來獲利與成長性的可能不超過10檔,但看這10檔就夠了。」並以「中菲行」為例,2005年EPS約為2.2元,而他預估大陸收成股的「中菲行」未來3至5年營收複合成長率可達15%、EPS將提升到近3元,以此回推,當時股價15元的中菲行,本益比僅5倍。而後,隨著獲利成長,「中菲行」的本益比不僅拉升到15倍,股價更是漲到超乎預估的50多元。
而歷經至少三次重大股災的林適中,即便目前手上股票淨值下跌3、4成也老神在在,並表示:「只要算清楚未來價值,就不用害怕。不做融資所以耐得住。留在市場,股災過後,有競爭力的公司仍會創新高。」不過,即使如今身價達上億元,林適中仍然紀律作息,每天一定閱讀大量資訊,並自信地說:「我只做十拿九穩的投資。」做足功課,下好離手,等待大行情收割,就是他歷經30年股海浮沉,仍立於不敗的武器。
曾經任職中研院的物理博士劉少勳,因每天被研究進度追著跑,造成身體狀況百出,毅然決定踩煞車,並以科學家精神寫投資程式、做大數據分析,藉此找出有潛力的價值股,透過投資追求財富自由。原本是投資門外漢的他,也在苦讀經典財經書籍後,近5年來以年均報酬率超過15%的平穩成績,持續打敗大盤。
據《鏡週刊》報導,年僅37歲、擁有中興大學物理博士高學歷的劉少勳,7年前進入中研院擔任博士後研究員,雖然月薪6萬多元,但負責量子電腦實驗計畫的他,每天都被進度追著跑,導致身體狀況百出,他苦笑地回憶:「除了春假,幾乎全年無休,最慘的時期一天只能睡3小時,好不容易放假,卻又重感冒。不但免疫系統失調,也出現胃食道逆流的狀況。」
面對昏天暗地的爆肝日子,因而讓劉少勳萌生另謀出路的念頭:「這不是我要的生活,我不想失去對研究的熱誠。」因此他把當年跪著、蹲著做實驗,一做就是一整天的研究熱誠和科學家精神,轉移到寫程式做投資,讓人生從此拐了個彎,從物理博士轉身一變成投資達人。
▲原先只是投資門外漢的劉少勳,為了扭轉人生,每週至少讀1至2本財經書籍。(圖/取自鏡週刊)
原先只是投資門外漢的劉少勳,為了扭轉自我人生,努力閱讀財經書籍,「每週至少讀1、2本。」並強迫自己每月存下近4萬元。1年後,他以1年的儲蓄,加上銀行小額信貸,湊了近200萬元開始投資。當時他敲著計算機:只要累積到600萬元資本,每年10%的合理報酬率,經過十年複利,就可以累積千萬資產,邁向財富自由。
起初,劉少勳靠著技術面選股和操作,短進短出,雖然半年就獲利10%,但他卻開始疑惑:「大盤在同期表現也是上漲的,所以是我選股選得好?或是隨便選也會漲?」因此,劉少勳不改他的科學研究精神,透過編寫程式,抓大量的財報數據來分析,找出基本面良好的公司,再由價值公式精算評估後,確定是股價委屈的低估標的,就會被選進價值型的持有名單,並表示:「當好公司被忽略時,就是大膽進場投資的時候。」
▲由劉少勳建立的選股程式,著重在「毛利率」、「營益率」與「淨利率」3項大數據。(圖/取自鏡週刊)
這套由劉少勳親自建立的價值選股程式,蒐集的大數據包含「3率」:「毛利率」、「營益率」與「淨利率」,他也指出:「若是這3率和去年同期及上月同期相比,只要其中兩項同時呈現增長,就是值得注意的股票。」其中,他會特別注意營益率的成長率是否上升,因為該指標同時代表的是,公司本業的經營狀況是否良好。
此外,本益比低於10倍、股東權益報酬率(ROE)單季不低於3%、全年勿低於12%,也都是納入選股的條件,他也表示:「若還有一些細部數據,包含負債比、現金流量與董監持股等,就都交給電腦處理。」
除了看準價值型的好公司,劉少勳判斷買進的依據則是,當營收或稅後淨利創新高,且股價之前都呈現長期低波動之時。相反的,若等到本益比達15倍、股價淨值比接近3倍、ROE小於12%,或者殖利率從買進時的6%降至3%或4%等訊號出現,劉少勳就會考慮賣出。
▲劉少勳編寫程式,抓出大量的財報數據來分析,並找出基本面良好的公司,在這些好公司被低估時大膽買進。(圖/取自鏡週刊)
即使平日忙於研究股票,劉少勳仍然不忘抽時間和年輕人分享心得,鼓勵他們勇於尋找財富自由的道路,「因為時間與受傷容易復原都是年輕人的優勢。」來自小康家庭、念書時打過各式各樣臨時工的劉少勳,利用小錢開始投資,不但累積了千萬財富,也建構出一套長期適用的投資方法。
過去從爆肝的研究工作,到今天靠投資就能過著相對的愜意生活,劉少勳也表示:「追求財富自由,並非鼓吹不要工作;相反的,有了穩健的財務當後盾,可以更無後顧之憂,專注在有興趣的事業上。」曾經領過國家計劃到美國IBM做量子電腦研究一年、一心想當教授的劉少勳,也透露等到財富自由後,終有一天仍然想再一圓研究生涯夢。
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Created by Tan KW | Dec 23, 2024
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