分析：联昌国际投行研究

目标价：1.70令吉

最新进展:

盈获数码（INFOM，0265，创业板）获得泰国汇商银行颁发一揽子合约，价值2844万美元（约1亿2514万令吉）。

该合约旨在为泰国汇商银行提供技术应用和基建营运、维护和支持服务，并为其API网关的改进和实施提供解决方案，以符合该集团转型至金融科技经济的战略。

行家建议:

盈获数码获得的新合约对我们来说是一个惊喜；这让该公司手持订单扩张32.2%，达到5.3亿令吉之多。

泰国汇商银行是泰国、甚至东盟领先的银行之一；这项合约正可以证明了盈获数码在主机架构以及提供数字转型的能力。

我们也了解到，盈获数码放眼在未来3到6个月里，继续拿下更多来自国内外客户的合约，预计这些新合约总值可达1亿至1.5亿令吉。

纳入更多合约收获之后，我们提高了盈获数码未来3个财年的盈利预测，并将目标价上调至1.70令吉，重申“增持”评级。

目标价相当于2024年25.3倍本益比，这较同行的21倍本益比溢价20.5%。

这是因为该公司可以提供独一无二的主机架构相关业务、是博通（Broadcom）指定的区域独家主机架构软件增值分销商，以及拥有41.6%每股净利年均复增的强劲展望。