分析：大华继显研究

目标价：71仙

最新进展：

MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）商店的创造营收，已超过了疫情前的水平。

目前该公司的食品加工中心（FPC），正接近转亏为盈，且在劳动力短缺的情况下，2022财年末季的产能使用率仍处于60%的高水平。

行家建议：

MYNEWS控股管理层表示，为了解决劳动力短缺的问题，目前已招进150名外籍劳工。

在工人增加，以及门店持续扩张的支撑下，我们预计，该公司的食品加工中心的厂房使用率，将进一步提高，而到了2023财年下半年之前有望实现收支平衡。

尽管成功招进劳工，不过，包括便利店和食品加工中心在内的业务，仍需要约800名劳工填补空缺。

我们预计，通过提升员工人数，MYNEWS控股将增加店面的营业时间、更好地供应店内产品，以及增加食品加工中心的产能。

另外，随着旅游业的复苏，通过持有WHSmith的50%股权，我们相信MYNEWS控股将成为中国及其他游客重返大马的受益者。

目前，大马国际机场共有17家WHSmith店面，预计在不久的将来，MYNEWS控股将以不同形式增加另外三个新WHSmith店面。

综合以上，维持“买入”评级，目标价71仙。