分析：大华继显研究

目标价：8.60令吉

最新进展：

石油输出国组织（OPEC）自愿减产每日120万桶石油，而俄罗斯也自愿延长每日50万桶石油的减产行动，加上原有的OPEC及盟友（OPEC+）减产固打，意味着直到今年结束前，全球每日将减产近360万桶石油。

行家建议：

OPEC+意外减产，一般来说对油气船运业者，如马国际船务（MISC，3816，主板交通和物流股）等是负面消息，因为这将减少油气船运的需求，尤其是超大型原油运输船（VLCC）。

不过，我们认为，这次中型油气运输船的费用将保持坚挺，因为俄乌战争支撑了市场需求，而原油进口国如中国，也可能需要寻求额外的进口来源，支撑远距离大吨位油气船运行业。

因此，我们维持对马国际船务的乐观盈利预期。

该公司预料可在2023财政年首季，交出强劲的石油船运盈利，足以完全抵消液化天然气（LNG）船运业务在明年盈利下滑的冲击。该公司LNG船运业务也预测将在2025年反弹。

此外，Mero 3号浮式储卸生产油船（FPSO）将在2025年带来1亿美元（约4.4亿令吉）的新收入，马国际船务到时将享有现金流及盈利双双走高的利好。

综合来说，我们维持该股的“买入”评级，目标价8.60令吉不变。