分析：大华继显

目标价：1.54令吉

最新进展：

Kerjaya（KERJAYA，7161，主板建筑股）2023财年次季净利，按年增长了10.6%至3160万令吉。

次季营收则增长11.7%，至3.093亿令吉。

累计首半年，该集团净利增长6.2%至6100万令吉，营收按年增长5%至6.065亿令吉。

行家建议：

Kerjaya在2023财年首半年核心净利为6050万令吉，低于我们与市场的预期，分别仅达全年预测的44%和41%。

该公司的表现低于预期，主要是营收增长和净利赚幅都没有达到设想的目标。

为此，我们降低了该公司建筑业务的赚幅，以及房产销售额的预期，并将该公司今明后财年的净利预测，分别下调4%、10%和2%。

就整体而言，在强劲订单的加持，以及净利复苏的支撑下，我们相信，该公司在未来几个季度的净利表现，将有所改善。

迄今为止，该公司已获得9.83亿令吉的合约，有望超过早前定下的12亿令吉新增订单目标。

不仅如此，该公司的竞标项目，有望维持在15亿至20亿令吉之间，且凭借之前的良好记录，我们相信，该公司能从姐妹公司手中获得合约。

综合以上，我们继续维持“买入”评级，目标价则从原先的1.44令吉，提高至1.54令吉。