分析：大众投行研究

目标价：2.30令吉

最新进展：

美特工业（MAGNI，7087，主板消费股）2024财年首季净利按年大涨36.21%，至3272万6000令吉，同时宣布派息2.8仙。

该公司向马交所报备，截至7月杪的首季营收录得3亿2437万6000令吉，按年走低4.85%。

行家建议：

美特工业2024财年首季核心净利报2850万令吉，达至全年预测的27%，符合我们预期。

该公司核心净利按年增24%，主要归功于低营运成本以及服装部门的高投资收入，两者让营运赚幅走高2.9%，至11.4%。

随着消费者在健康、运动保健的意识增强，运动休闲类服饰愈发流行，我们对该公司前景保持乐观。

另外，明年的巴黎奥运会也会带动运动热潮，我们相信该公司可乘势而上。

而且，我们相信该公司主要客户，正通过一致、无缝的体验，直接与消费者联系以抢占更多市占率，意味着美特工业的订单量将走高。

由于记账方式的变更，我们将2024至2026财年的净利预测，平均下调2%。

我们维持“超越大市”评级，及2.30令吉目标价。该公司目前的估值具有吸引力，比5年平均的8倍本益比来得更低。