分析:丰隆投行研究
目标价:2.66令吉
最新进展:
国内外营运贡献改善,戴乐集团(DIALOG,7277,主板能源股)2024财年次季净赚1.48亿令吉,按年走高16.62%。
我们与管理层会议后,了解到集团当前营运状况与前景。
行家建议:
我们与管理层会议后,了解到由于合作伙伴Royal Vopak审计师,重设联营工业存储码头(PT2SB)的会计分录,产生了2000万令吉一次性递延税费,否则次季净利将会更高。
当前戴乐集团的存储费率稳定在每平米6.50新元,使用率达90%。
另外,集团正与一些潜在客户讨论,边佳兰第三期剩余土地的长期租赁,预计1至2年内完成。
上游业务方面,随着Bayan油田产量预计增加,我们相信今年次季迎来更强劲的盈利基础。
至于下游业务,我们得知,随着遗留的施工、采购、建造和启用(EPCC)项目,将在2024年中旬前完成,赚幅将逐渐改善。
而戴乐集团与国油的5年主服务协议今年中将到期,我们认为届时可会以更高价格续签,以匹配疫前赚幅。
综合以上,我们预计,未来几个季度集团赚幅将连续扩大。
我们维持盈利预测的同时,将目标价从2.31令吉,提高至2.66令吉,重申“买入”评级。
https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股】戴乐集团-来季赚幅续扩大
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