近几年全球央行都实行低利率和负利率,各国政府积极采用经济刺激政策,导致货币增长的速度加快,也导致了各国货币贬值趋势日益显著,通货膨胀压力也随之而来。
如今投资者忙于寻觅各种投资产品为货币保值,其中包括黄金和虚拟货币等热门产品。
如何在同时投资多种产品,有效的分散投资组合风险是重要的考验。
例如日本在今年1月开始实行负利率政策,对于一个亚洲高储蓄水平的国家,日本这样的举措令人震惊。
该政策目前拉低了深受日本储户喜爱的主权债券殖利率,以至于八成以上的主权债券都以负殖利率交易收场。因此导致了日本人都疯狂购买黄金,以抵消手中货币收益率的贬值。
笔者认为有几个最基本的金融资产投资策略和步骤。
对于投资本国货币资产,可以继续持有那些业绩已实现增长、定期派息的几个股票组合。
股票或投资组合必须明确分辨各自与那些风险挂钩。
若发现股票或投资品的殖利率与欧美低迷走势相关联,或与地缘政治、金融市场和物价水平波动相关联,就要考虑是否需要适当减持。
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近期虚拟货币在欧美和亚洲等地的热卖,也是市民担心货币会进一步贬值而采取的保值策略。
虚拟货币热卖
另外,持有那些在金融波动时仍然具有“风险防御型资产“,这些资产一般上具有保住投资的原始股本,以及可以为投资者现金流保值和增值。
最基本的考量就是,只买进你最熟悉其风险的投资资产,风险对冲后仍然还有净收益才是较好的。
此外,投资者若要投资外币资产,可以寻找与强势货币趋势相关的资产,好像目前欧元正在逐步走软,欧元贬值的最大赢家将是美元,因此与美元走势相关的资产将是硬货币资产。
若美元继续升值,美元兑欧元、日元和墨西哥比索等大宗商品交易货币的汇率也会走高。
近期虚拟货币在欧美和亚洲等地的热卖,也是市民担心货币会进一步贬值而采取的保值策略。
可选杠杆效应投资产品
投资者也可以选择那些具有杠杆效应的投资产品。
当然,黄金是一个大家普遍熟悉的较好,且最传统的风险规避产品。
黄金在全球市场普遍通俗,黄金能与全球货币和金融产品走势的负面冲击产生联动,达到抗衡外汇市场波动、经济衰退导致的金融市场波动。
黄金作为传统的投资工具,是一般老百姓都能轻易投资的。
关键的是,一个好的投资策略核心,是选择一个易于诊断形势判断,并且在执行起来时想法可以前后一致的投资行为。
投资策略在还没有转化为具体行动之前,还不能算是策略,因为“策略要与行动结果的绩效挂钩“。
因此,再好的投资策略,若没有良好的执行纪律是不行的。
同时,明确好各个投资产品的投资额度,以及收益率期望值得上下仓位是重要的。
重点是时机,何时买以及何时要卖,都要前后一致的回想当时投资时的初衷,不能到时又变成了是一厢情愿的败北策略。
投资者如何做好资产组合的风险管理,是胜于预测变幻叵测的市场未来。
可以把注意力放在如何获取可靠的信息,谨慎思考加上自身的经验智慧,好好测量我们的资产投资组合的未来潜力和风险区。
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