智东西（公众号：zhidxcom）
作者 | 韦世玮
编辑 | 漠影

智东西12月3日消息，据路透社消息，美国众议院表决通过关于限制中国公司在美上市的法案，该法案将要求不完全遵守审计规则的中国公司退出美国证券交易所。

这项名为《外国公司控股责任法》（The Holding Foreign Companies Accountable Act）的法案提出，如果外国公司连续三年未遵守美国公共会计监督委员会的审议规定，则该法案将禁止外国公司的证券在美国任何证券交易所上市。

尽管这项法案适用于任何外国公司，但实际上这项法案的提案方都打算将其针对在美上市的中国公司，例如阿里巴巴、京东、拼多多，以及石油巨头中石油，还有最近股价暴涨的新造车三强（蔚来、理想、小鹏）。

▲最新在美上市的中概股市值前20（含台湾地区公司）

目前，该法案已经递交特朗普，并等待其签署成为正式法律。也就是说，特朗普又多了一个能在卸任前对中国兴风作浪的“工具”。

中国驻华盛顿大使馆尚未置评。

一、美国民主党与共和党议员共同起草

早在今年5月，这项法案就已获得美国参议院的一致通过。

这项法案由美国民主党参议员克里斯·范·霍伦（Chris Van Hollen）与共和党参议员约翰·肯尼迪（John Kennedy）共同起草。

其中，霍伦在一份声明中提到，美国投资者“在投资看似合法的中国公司后，被骗走了钱，这些公司的标准与其他上市公司不同，该法案能确保美国交易所上的所有公司都遵守相同的规则。”

肯尼迪认为，中国公司正在利用美国交易所“剥削”美国人，并在声明中说：“众议院和参议院一起否决了有害现状，我很高兴看到该法案进入总统的办公桌。”

美国证券协会（American Securities Association）对该法案的通过表示赞赏，称有必要保护美国人免受“中国控制的不良公司”的侵害。

▲美国民主党参议员克里斯·范·霍伦（右）

二、中国公司需接受美国审查财务，披露是否受政府控制

实际上，这项法案不仅对外国公司遵守美国审议规定做出限制，还要求公司允许美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）审查海外公共会计事务所，并披露它们是否由外国政府拥有或控制。

同时，外国公司的海外公共会计事务所还须提交报告，公开公司与外国政府的投资关系等信息。如若三年后，美国仍无法审查其会计事务所，则该上市公司的股票将在美国股市停止交易。

据财新援引《外国公司控股责任法》细则，如果在美上市公司雇佣了海外公共会计事务所，且PCAOB无法“彻底检查或调查”该会计事务所，则该公司也需要向美国联邦政府的证券交易委员会（SEC）提交材料，证明该公司并非外国政府国有或控股。

此外，该公司的公共会计事务所也需向SEC提交相关报表，并公开四点信息：一是政府个体在该公司拥有的股份比例；二是这些政府个体是否在该公司控股；三是董事会成员里中国官员的信息；四则涉及公司和政党关系。

其中，美国PCAOB是否有权审查中国公司的审计，正是中美两国监管机构长期僵持的关键点，为此双方曾进行了反复谈判。

在此之前，中国公司一直以通过进入美国资本市场的方式，广泛地依靠美元融资。不过，我国政府通过援引严格的保密法，一直拒绝让PCAOB审查我国在美股上市公司的审计。

今年早些时候，我国证券监管机构就已表示，愿意允许海外监管机构在某些情况下检查审计文件，但过去旨在解决这一争议的协议在实践中未能奏效。

据了解，目前所有在美股上市的公司中，已有超过50个外国管辖区接受PCAOB审查。

与此同时，据美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）数据，截至2019年，中国在美国证券交易所进行交易的公司已超过150家，总价值1.2万亿美元。

而这一数据更新到今年10月2日，中国在美上市公司已增至217家，总价值2.2万亿美元，其中在纳斯达克、纽约证券交易所、美国纽交所三大美国证券交易市场上市的国家级国有企业已有13家，并且今年还有大量公司首次公开发行。

但如今美国这项法案的提出，将在一定程度上威胁包括阿里巴巴、京东、拼多多和蔚来等在内的中国，甚至有可能会被退出美国股市。

三、华春莹：坚决反对将证券监管政治化的做法

尽管我国驻华盛顿大使馆尚未置评，但在12月2日的外交部例行记者会上，针对这一法案即将落地的传闻，我国外交部发言人华春莹曾作出回应：“这个问题再次表明，美国对中国的公司采取了歧视性的政策，对中国企业进行政治打压。”

她强调，在资本市场已高度全球化的今天，有关各方开诚布公地加强跨境监管合作，就保护投资者合法权益等议题来加强对话和合作才是解决问题的正道。

“我们坚决反对将证券监管政治化的做法。”华春莹谈到，希望美方能够为外国的企业在美国投资和经营提供公平公正非歧视的环境，而不是想法设法设置层层障碍。

▲中国外交部发言人华春莹

我国证监会相关部门负责人认为，美国的这项法案完全无视中美双方监管机构长期以来努力加强审计监管合作的事实。

“中方一直高度重视中美资本市场审计监管合作，2017年协助PCAOB对一家中国会计师事务所开展了试点检查，2019年以来又多次向PCAOB提出对会计师事务所开展联合检查的具体方案建议。”他说。

此外，针对5月被美国参议院通过的法案，阿里巴巴CFO武卫曾回复投资者，公司将“努力遵守旨在保护美国证券交易所购买证券的投资者并为其带来透明度的任何立法。”

美股方面，纽约证券交易所在一份声明中提到，他们希望该立法的时间范围能够允许“平衡保护投资者的选择”。同时，纳斯达克表示，“准备与我们的上市公司合作，以遵守所有法规”，并期待与SEC合作以提高透明度。

据悉，阿里巴巴在美股盘后交易中保持稳定，其股价在本周三下跌1.02％至每股261.32美元。离岸人民币几乎没有变化。

结语：一次美国歧视性的政治打压

正如我国外交部发言人华春莹所说，美国《外国公司控股责任法》法案从起草到两院通过，无疑又是一次带有歧视性和不公正性的政治打压。

尽管今年我国有部分公司在美股频频被做空，甚至退市，但也应该通过公平公正且合理的监管方式来稳定市场环境，而非设置层层阻碍打压仍在美运营的中国公司。

但这项法案是否还有回旋的余地？这就得问问即将告别白宫的特朗普了。

文章参考：Reuters、Bloomberg

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