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[转帖] protasco(净现金,高股息,本益比合理,未来成长可期)

Tan KW
Publish date: Fri, 08 Nov 2013, 02:57 PM
Tan KW
0 495,565
Good.

 



现价:RM1.39
目标价:RM3.00
信心指数:50%
投资期限:4年

投资原因:
1)拥有100acre在加影地段
11年前,公司账面记载这片土地估值1亿,相等于RM26/sq ft (到目前依然未重估)
*最近huayang以RM250/sq ft买入距离prostasco地段7km左右

2)公司private placement 筹资0.3亿,并以1.7亿买入一家印尼油气公司,进军oil &gas sector
管理层更放眼未来4年,净利翻倍(也不排除往后分拆上市)
预计明年初,完成收购

3)目前公司现金1.3亿,银行贷款:0.4亿
net cash company

4)这五年来,公司dividend payout ratio>60%或更高
以目前的价格买入,dividend yield >6%

5)公司计划开发位于加影100acre地段
GDV:66亿左右
estimate construction period:10~15年

6)拥有政府订单,维修道路和工程业务,大约17亿剩余订单在手
合约至少2~6年才到期

7)冷眼30大股东之一

共勉之

 

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4 people like this. Showing 1 of 1 comments

sense maker

Although the acquisition of Indonesian O&G is backstopped by a profit guarantee, the sharheolders of Protasco really must pray for there being nothing untoward in the Indonesian operation in these first few years. I give this company 80 points out of 100 at the current market price.

2013-11-08 21:47

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