问：梁硕士你好，希望你根据我个人财务状况提供建议。谢谢！

1.公积金：60万令吉
2.定存：14万令吉（利率4.5%）
3.ASM基金：10万令吉
4.股票：10万令吉
5.房子：市值约35万令吉（自住）
我现年60岁、单身、已退休，零负债。目前仍兼职赚取1500令吉，以应付我每月的生活费（包括医药卡和寿险），暂时无须动用以上资产。

请问：
1.我是否应继续把钱存在公积金？
2.若投资在私人退休基金或银行单位信托基金，利息是否会高过公积金？
3.哪些基金比较适合退休人士投资？
4.是否应把银行定存提出，转存入公积金，以获取更高的利息？
5.我年龄增长，若停止兼职，目前拥有的资金，是否足够应付日后的生活？

我现在兼职，打算明年全身而退，利用被动收入如股息存款过日子。

陈女士

答：

陈女士你好，谢谢你的提问，在我能够回答你的问题前，恐怕我还得问你几项问题。

1.你现在兼职，不知你还想要继续兼职多久？

2.你认为生活费每年涨价是在什么程度？（3%、4%、6%，或更高？）

3.你现在是否有任何亲人依赖你过生活？

4.你的公积金与保险提名受益人了吗？

5.是什么原因使你想把钱存放在私人退休金？比如可能获取更高回酬，还是你不满意定期存款的回酬，想要寻找其他工具？

6.如果你停止兼职，会打算过怎样的生活？每月生活费1500令吉是否足够维持这理想中的生活水平，还是需要更多一点的生活费？

7.希望你别介意，但我需要理解，你觉得自己将会活到多少岁？你家庭成员中过往是否有一些疾病的病例？

8.你是否打算留下遗产给你的家人？若有，留下的财产会是多少？

9.对于所留下的遗产，你有什么想法或打算吗？

10.你有投资在股票，这是现在开始的，还是之前都有这类型的投资习惯？

11.根据你的认知，你觉得自己是哪一类投资者？保守、积极，还是中等？

13.你心目中理想的投资回酬是多少？（3%至4%、5%至7%、8%至10%，还是10%以上？）

14.根据你提供的资料，你的资产全部都是在我国，以令吉为主，是吗？你是否认为有需要把一部分的资产转为其他货币（比如新元或澳元）资产？

15.最后，趁自己还有心有力时，你是否有什么目标想去进行和完成？若有，想要在最迟几年内完成？

也谢谢你之后给予的回复，如下：

‧我认为通胀率是4%。所以想让钱滚钱，得到比这更高的投资回酬。
‧我现在与兄弟同住、父母已逝世，没有谁依赖我过生活。
‧我的公积金和两份保险已有受益人，分别是我的哥哥、弟弟和姐姐。遗嘱受益人则是我的3兄弟。
‧我想把钱投入私人退休金，因为觉得定存回酬低，想获取更高回酬。
‧我向来过平淡的生活，停止兼职后也想这样过。
‧每月生活费1500令吉，我觉得够了。除非大病非得去私立医院。
‧我健康良好、家庭成员无癌症及心脏病等病例。我怕自己会活到80岁，钱不够用。
‧我没后代，过去已有照顾家人。没想过要留下遗产。若有剩余，应该是留给最后照顾我的人或机构。
‧我20多年前就开始投资股市，长期持有马银行（Maybank）、国能（Tenaga）、云顶（Genting）等，将来有需要就套现。
‧我是保守型投资者，尤其是退休后更亏不起本金，以免钱用完了，人还在。
‧我理想的投资回报是8至10%或以上。目前最大笔的回酬来自公积金，约6%。
‧我的资产全在国内，以令吉为本。因为不熟悉货币，至今未有投资。
‧我年轻时常出国旅行，现在反觉得是花钱买罪受。因为是单身，也没有什么梦想或未完成的心愿，只想独立自主，平淡度过退休的日子。

读过你的回复后，感觉你对自己的生活有一套规划和计划，根据你这十多年来都有投资股票来看，应该还属于对自己财务规划有要求的一群，这很好。

以下是我根据你提供的资料所做的一些分析：

以下是你的投资资产分配，虽然说公积金目前可为你提供每年约6%回酬，但由于公积金只占你总资产的64%，因此它真正贡献给你的回酬只是3.83%。

而加上其他的资产回酬后，你的投资组合回酬率其实是大概5.78%（我假设你的股票和ASM基金同时提供按年6%的回酬来计算，如果实际上是较低，那么你的投资组合回酬率将会比5.78%低一些）。

全面依赖退休金 承担风险能力受局限

考虑到你说自己全身退休后将会非常依赖现有的退休金，因此局限你承担风险的能力，根据以下计算，若你活到85岁，你的公积金可以支持你的生活费。

但是若通胀率高于你预算的4%，假设是5%，那么你就会受到影响；如果你活着的生活费平均是你现有的一倍（加上一些病痛、紧急事故、意外、房产维修，以及额外消费等等），那么你的公积金将在你大概77岁那年就耗尽。

状况1
依据你对通胀率的假设（4%），生活费接近现有的情况，公积金内的60万令吉可以支配你的生活直至85岁。
公积金派息：每年5.5%，通胀率每年4%，生活费每月2000令吉（1年2万4000令吉）

状况2
假设通胀率比你期待的高（5%），生活费接近现有的情况，公积金内的60万令吉可以支配你的生活直至85岁，但是你的情况会变成比较脆弱，应变能力也会较低。
公积金派息每年5.5%，通胀率每年5%，生活费每月2000令吉（1年2万4000令吉）

状况3
假如通胀率比你的期待高（5%），生活费也比现有的高（每月3000令吉），公积金内的60万令吉只能支配你到76岁。
公积金派息每年5.5%，通胀率每年5%，生活费每月3000令吉（1年3万6000令吉）

或出现“人活着钱用完”

根据以上的分析我想要说，“人还活着，钱已用完”的情况并不完全是不可能发生，因此我想要表达一些看法及建议：

-你的退休金目前主要依赖公积金局的投资策略及表现，当派息好，你的前景就有保障，反之就缺乏保障；定期存款中应该有一部分是充当你的紧急存款，因此可能不应该计算在内。

如果一切顺利和健康，你可能会活到超过80岁，因此我假设你有可能比自己预测的80岁后，还有另外5年的生活。

-目前你的投资组合提供的回酬，与你心中想要达到的理想回酬率8%，还有大概2.2%的距离；与9%有着3.2%的距离；与10%还有着4.2%的差距。

建议调低理想回酬率

由于你属于保守型投资者，那么如果想要勉强拉高投资组合回酬至8%，就不太可能，除非你愿意承担更高的风险。

如果你不愿承担额外风险，那么我可以建议你把理想回酬率，稍微调整低一些，大概6.5%至7%可能算合理吧？

ASM基金的派息是如何获得也没有人知道，但是根据这个基金的产品解说书，这个基金的回酬基准是大马政府债券（大概4.5%），如果该基金随后公布靠近基准的派息其实也是可能的，而且也不担保一定有派息。

-你所持有的股票应该都不成问题，如果你不需要这股票的股息，那么你可以把这笔钱存进其他投资工具，或增持股票，或当生活费都不成问题。

-如果你不觉得需要持有非令吉资产、没计划移民，或在海外没有巨大消费，那么就算你的资产全都是以令吉计算，也不成问题。

-你可以考虑把一些或全部资产都投资在大马股市和债券市场的同时，也可考虑分散一些到区域市场，如投资区域股市基金（可考虑以令吉标价来达到这个目的）。

-你提说，你已拥有医药保险，也许你不会需要14万令吉存放在定期存款，假设你必须时刻保持最低5万令吉在定存内才觉得安心，那么你可以有9万令吉拿来做投资管理的资本。

加上你的ASM基金的10万令吉，你可以有大概19万令吉资金，可转移到投资在亚太区的信托基金。

想要达到大概6.5%至7%的投资组合回酬率，你还可能需要从公积金内转移11万令吉，以总数30万令吉来设立一个投资组合。

公积金转至私人退休金未必明智

关于私人退休基金，如果把公积金存款转至私人退休金未必是明智的选择，毕竟公积金派息有最低担保，而私人退休金则没有，而且根据投资策略也是全数投资在大马市场而已，你还是处于“全部鸡蛋都放在大马篮子内”的情况。

最后，你有提说如果有剩余财产，会把它分配给最后照顾你的人或一些机构，如果你有这样的想法，现在就可开始规划。

你也可以每隔几年对你的遗嘱做复检，在委任遗嘱执行者及信托人方面，我会建议你委任公司或企业，会比委托亲朋戚友为佳。

这是因为他们可能会比我们更早离世，或因为一些私人理由和病况而未能执行任务，而企业就不会出现这样的问题。

总结
退休生活问题不大

无论你决定做什么，根据以上的分析，就算你把大部分的钱继续留守在公积金或ASM基金，只要这两个资产继续提供大概5.5%至6%的按年回酬率，及生活费不会超过预算太多，你希望用退休金来支持你的黄金生活，应该不成问题。

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