目标价：4.43令吉最新进展

BIMB控股（BIMB，5258，主板金融股）截至9月底的第三季，净利按年增长8.28%，报1亿9862万4000令吉，或每股11.73仙；胜于上财年同季的1亿8343万4000令吉。 

营业额录得19.4%增长，从9亿1273万6000令吉，扩大至10亿8983万5000令吉。 

首三季营业额增11.02%，报30亿8136万9000令吉；净利则增长10.73%，至5亿2067万令吉。

行家建议

尽管首9个月净利占我们全年预测的78%，惟我们仅视为符合预期，因末季的表现料较为疲弱，主要是回教金融业务收入增长放缓，以及贷款损失拨备或增加。

不过，我们认为上述成绩已超出市场预期，占全年预测82%。

融资增长在9月杪年增10.5%，归功于大部分非核心商业贷款增长强劲，包括公用事业、建筑，以及产业贷款。

然而，占总贷款76%比重的家庭贷款，增长率却从6月杪的10.6%，放缓至9月杪的10.1%。

我们保留2018至2020财年的每股净利预估，且根据股息贴现模型（DDM）估值法，将目标价从4.15令吉，上调至4.43令吉。投资评级也从原本的“守住”，上修至“增持”。

http://www.enanyang.my/news/20181130/bimb控股br-第三季业绩达预期/