分析：兴业投行研究

目标价：1.95令吉

最新进展

双威（SUNWAY，5211，主板工业股）以2亿3339万令吉，接手莫实得（BSTEAD，2771，主板工业股）位于吉隆坡柯克伦路的6.59英亩永久地契地皮。

双威计划在该地发展综合项目，包括服务式公寓及零售单位，发展总值至少11.5亿令吉。 

行家建议

我们正面看待上述事项。双威收购该地皮的成本是每平方尺813令吉，称得上划算，因为比起双威伟乐TWO的土地成本要低得多。

另外，双威也能借此机会扩大在柯克伦地区的势力，因为伟乐TWO的开发已经到了尾声，只剩D座将要推出。

基于双威在发展伟乐城相当成功，我们相信新的项目也将会有良好的反响。

去年11月推出的伟乐TWO C座，包括预订的客户在内，目前已售出40%。 

此外，敦拉萨国际贸易中心（TRX）内的吉隆坡标志塔、保诚大厦和大马汇丰总部已陆续完工，预计新项目推出后将会有强劲的需求。

无论如何，我们维持财测，因为新项目可能会在1至2年内推出，因此不会在短期内贡献盈利。

但是，高达24亿令吉的未入账销售，以及51亿令吉的手持建筑订单，将支撑双威的近期收入。

我们将目标价稍微调升1仙，至1.95令吉，维持“买入”评级。