分析：兴业投行研究

目标价：1.20令吉

最新进展：

本地便利商MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股），仍深受疫情及管控令的冲击，2021财年次季蒙亏1032万令吉。

营业额下挫15.8%，至1亿394万4000令吉。

首半年来看，营业额年跌23.27%，至2亿261万6000令吉；同时也由盈转亏1926万令吉。

行家建议：

MYNEWS控股首半年蒙受1930万令吉净亏，比我们预期的来得差，主要是管控令的限制导致客流量减少。

我们预计2021财年将蒙受1550万令吉净亏，同时分别下调2022及2023财年的净利预测9%和10%。

尽管短期盈利仍将受到封锁令的影响，但我们依旧看好MYNEWS控股，因为该公司的盈利增长前景仍然令人振奋。

随着新推出的韩国便利店品牌CU便利店，该公司目前正计划在万达广场及IOI城市广场开设。

我们认为，今年内开设至少30家CU便利店的目标，仍然符合进度。

由于CU的产品来自该公司的食品加工中心（FPC），该中心的使用率潜在提高，能继续帮助减少损失。

更重要的是，MYNEWS控股将会成为全体免疫的主要受益者，因为随着经济重新开放后，销量将有所增加。

综合以上，我们维持“买入”评级，并按照折扣现金流（DCF）估值法，把目标价从1.25令吉，下修至1.20令吉，意味着有35%的上涨空间。