分析：肯纳格投行研究

目标价：5.10令吉

最新进展：

BIMB控股（BIMB，5258，主板金融股）2021财年次季净利年增20.64%，至1亿8461万4000令吉；营业额则达12亿4672万7000令吉，较去年同期增长8.91%。

首半年营业额达24亿4357万5000令吉，增加了2.29%；累积净利则上升6.85%，至3亿8707万3000令吉。

此外，BIMB控股的重组计划，也从原本的9月底，稍微延迟至10月初。

行家建议：

我们在出席BIMB控股的业绩汇报会之后，对这集团的近期前景保持乐观。

该金融控股高达42%贷款属于延缓还贷，管理层因此预计，第三季的修改损失料介于5000万至6000万令吉之间。

BIMB控股的2021财年上半年的净利息赚幅处于2.44%，管理层认为当前的环境下，此数据可维持在2.20至2.40%目标内。

集团目前的贷款增长率为7%，并对今年能达8至9%增长率保持乐观；但经济长时间无法好转或将造成负面影响。

BIMB控股首半年的总减值贷款仅0.72%，远低于行业的1.62%；不过集团也为潜在的情景恶化，做了一些准备。

我们的预期普遍与管理层的目标一致，甚至更为保守，例如我们预计贷款增长率仅为4%；因此，我们并未修订对该控股的预期。

目前维持“超越大市”的评级，以及5.10令吉目标价。