分析：马银行投行研究

目标价：1.36令吉

最新进展：

Astro（ASTRO，6399，主板电信与媒体股）2022财年次季，净利按年走跌34.81%，至8712万7000令吉，但仍宣布派息1.5仙。

次季营业额小跌2.81%，至10亿6031万8000令吉。

累积首半年，Astro营业额按年微跌1%，至21亿2177万4000令吉，但净利增长10%，至2亿2837万3000令吉。

行家建议：

次季核心净利1亿120万令吉，将首半年净利推高至2亿4840万令吉，超出预期，占我们全年预期的59%，但首半年营收符合预期，占全年预测50%。

净利表现亮眼，主要是因为首半年6.3亿令吉内容成本，比我们预期来的少5%。

更重要的是，此次1.5仙股息，将本财年总派息提高至3仙，符合我们预期，占全年预测50%。

随着疫情确诊数逐渐减少，该公司希望经济会恢复到某程度的正常状态，好为公司各业务收入复苏铺路。

再来，欧洲杯和夏季奥运会的高价内容成本，在未来3到4年都不会出现，相信未来季度应该会更好。

我们维持盈利预测、“买入”评级，及根据折扣现金流（DCF）估值法而得出的1.36令吉目标价。