南洋行家论股

【行家论股/视频】永旺信贷 利好护航财测上修

Tan KW
Publish date: Wed, 29 Sep 2021, 08:41 PM
Tan KW
229,867
南洋行家论股

https://youtu.be/Z_NrvCzPZa0

分析:兴业投行研究

目标价:16.10令吉

最新进展:

永旺信贷(AEONCR,5139,主板金融股)2022财政年次季净利,涨46%至7548万令吉;营收也增加3%至3亿7448万令吉。

借贷与筹资成本降低,带动总营运开销下跌,进而提振次季盈利。

上半年净利大涨2.06倍,至2亿3858万令吉。

该公司也宣布派息每股28.50仙,除权和派发日分别落在10月13日、11月3日。

 

行家建议:

永旺信贷上半年的盈利表现,超出我们和市场的预期,这主要归功于减值贷款在首季获得净回拨。

同时,上半年派发的28.5仙股息,也相等于31%的股息派发率,这符合我们预期;此外,其股本回酬率(ROE)也从9.5%,提高至26%。

展望未来,随着封锁措施有所放宽,永旺信贷管理层盼望,能在下半年进一步改善业绩。

该公司也预计,收款率将会提高,目前也正在策划相应的营销活动,来改善应收账款。

考量到信贷成本降低,加上净利息赚幅升高,我们上调2022财年盈利预测25%。

我们维持“买入”评级,目标价则从14.80令吉,上调约8%至16.10令吉。

较高的目标价格,是因为盈利预测调整,以及纳入环境、社会与监管(ESG)约4.4%的估值溢价。

 

 

https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股视频】永旺信贷-利好护航财测上修

Related Stocks
Discussions
Be the first to like this. Showing 0 of 0 comments

Post a Comment