分析：达证券

目标价：6.59令吉

最新进展：

贺特佳（HARTA，5168，主板保健股）2022财政年次季净利，按年大涨68%至9亿1401万令吉。

营收按年增长49%，报20亿1133万令吉。

贺特佳也宣布派息每股35.20仙，除权和派发日，分别落在11月17日、12月2日。

行家建议：

贺特佳上半年净利按年大涨3.15倍至31亿7350万令吉，分别占我们和市场全年预测的75.2%及82.4%。

然而，我们把最新业绩视为低于预期，这归咎于手套平均售价萎缩，和将须缴交一次性的繁荣税。

整体来看，贺特佳上半年税前赚幅升至68.8%，优于上年同期的42.2%。

对于2022至2024财年的盈利预测，我们分别下调25.5%、41.7%和18%，这考量到手套销量和平均售价预测，分别下调8%及2.8%。

针对2022至2024财年的平均售价，我们的预测为每千只58.2、26.9、25.5美元。

另外，我们预计厂房使用率会在未来数月内回升，并在明年首季达到77%；平均售价也估计在同样时间回归正常。

据我们调查，目前平均售价为每千只30至35美元。

另外，我们也预计，额外的一次式暴利税，将导致贺特佳在2022财年多缴4亿令吉的税金。

维持“买入”评级，目标价则从7.11令吉，下调约7%至6.59令吉。