分析：大马投行研究

目标价：1.05令吉

最新进展：

大红花石油（HIBISCS，5199，主板能源股）2022财年首季，净利激增3.1倍，至4152万3000令吉或每股2.07仙；上财年同季净赚1003万2000令吉。

该公司周三向交易所报备，首季营业额录得2亿4669万令吉，比起上财年同季的1亿4549万3000令吉，按年提升69.55%。

行家建议：

大红花石油2022财年首季，核心净利为4160万令吉，分别占我们和市场全年预测的16.8%和19.1%。

按季对比，该公司的核心净利和营收分别下滑21.1%和2.5%。

这是因为自5月以来，Anasuria油田海底基础设施关键组件出现故障，影响整体日产量、平均正常运行时间和平均单位生产成本。

但最新业绩我们视为符合预测，因为估计接下来的季度表现会更好。

因为目前油价在每桶80美元以上，和Repsol资产会在2022下半财年开始盈利整合，该集团将在未来几个季度取得更好的表现，估计盈利按年增长可达100%以上。

我们了解到，Repsol资产收购进展顺利，有待本月国家石油（Petronas）和越南石油公司，以及12月中旬的特别股东大会上寻求批准。

综合以上，我们维持“超越大市”评级，和1.05令吉目标价。