分析：丰隆投行研究

目标价：25.62令吉

最新进展：

吉隆甲洞（KLK，2445，主板种植股）2021财年末季，净利暴涨超过2倍至6亿2580万令吉。

同时，营业额录得59亿3453万3000令吉，按年增长48.2%。

全年来看，吉隆甲洞营业额年增27.7%，至199亿1579万6000令吉；净利激增1.92倍，至22亿5758万4000令吉。

行家建议：

吉隆甲洞末季核心盈利为7.32亿令吉，使全年核心净利达到18.6亿令吉，超出预期，分别达到我们和市场全年预测的120.6%和126.3%。

这主要是因为，该集团持有20%的联营公司Synthomer的贡献比预期的要好。

我们将明后财年的原棕油价预测，从之前的每吨3125令吉和2900令吉，上调至每吨3688令吉和3050令吉。

同时，上调明后财年核心净利预测46.4%和30.7%。

另外，我们在最新财测中，甚至尚未纳入集团新收购的IJM种植（IJMPLNT，2216，主板种植股）的盈利贡献。

综合以上，我们将目标价从25.33令吉，上调至25.62令吉，维持“买入”评级。