分析：丰隆投行研究

目标价：3.38令吉

最新进展

戴乐集团（DIALOG，7277，主板能源股）获得国家石油（Petronas）颁发合约，总值估计为3.6亿令吉。

公司将为国油在柔佛居銮的南方输电改进和准备（STAR）项目，提供工程、采购、施工和调试（EPCC）服务。

行家建议

据我们了解，戴乐集团并没有拥有相关项目，只是提供EPCC服务，期限为26至28个月，直至2024年首季。

同时，假设净赚幅为10%，我们估计上述项目可在28个月内，带来盈利总计3600万令吉。这意味着，在我们的盈利预测基础上，戴乐集团2022和2023财年盈利，会个别增强2%。

考量到上述盈利增幅并不显著，我们仅对相关合约，抱持轻微乐观态度。

另一方面，戴乐集团会继续凭着储槽业务、维护及EPCC服务，成为边佳兰项目的受惠者。

与此同时，我们视戴乐集团为明年跨境限制放宽的受惠者，因边佳兰深水码头（PDT）能迎来外国客户和投资者，进而推动戴乐集团的EPCC、储槽业务。

在盈利预测方面，我们维持不变。

目前维持“买入”评级，目标价也定在3.38令吉。