分析：丰隆投行研究

目标价：3.38令吉

最新进展：

戴乐集团（DIALOG，7277，主板能源股）持股30%的联号公司，获国家石油化学吉打化肥（PCFKSB）私人有限公司，颁发工程、采购、施工和调试 （EPCC）合约，总值7.24亿令吉。

该项目预计本月起施工，工期为17至22个月，估计2024年下半年竣工。

行家建议：

我们对戴乐集团获得国油石化（PCHEM，5183，主板工业股）颁发EPCC工程一事，只是略微乐观。

假设赚幅为10%，这项工程将在大约20个月的时间内，增加该集团约2170万令吉的收入。

这相等于戴乐集团今明后财年的净利，每年增加不到1.5%，几乎可以忽略不计。因此，我们维持盈利预测。

尽管如此，我们继续看好该公司专注于经常收入的商业模式，并认为它是本地油气领域唯一的长期成长股。

另外，随着国际旅行限制即将放宽，我们认为，戴乐集团的边佳兰独立深水石油终站（PDT）项目，将能够迎来外国客户和投资者，并促进该公司下游EPCC和中游罐式码头业务。

综上所述，我们维持3.38令吉目标价，以及“买入”评级。