分析：大众投行研究

目标价：2.45令吉

最新进展

美特工业（MAGNI，7087，主板消费股）2022财年第三季，净利按年跌45.5%，至2667万5000令吉，归咎于越南服装业务受当地封锁措施影响，但仍宣布派息每股2仙。

同时，第三季营业额也年跌15%，至3亿1282万9000令吉。

累计首9个月，美特工业营业额年跌21.34%，至7亿3065万3000令吉；净利跌32.88%，至6480万令吉。

行家建议

美特工业2022财年首9个月的业绩表现低于预期，仅占全年预测的53%，主要是封锁后制造业活动的回升速度慢于预期。

鉴于全球供应持续中断，以及中国为遏制疫情扩散，采取了新的防疫封锁措施，因此，我们谨慎看待该公司的近期前景，因为这可能损害公司主要客户的实体店销售。

为此，我们将今明后财年的净利预测，下调5%至21%。

然而，我们相信该公司客户的数字驱动增长，将能够部分减轻商店客流量减少的影响。

长期而言，我们仍看好该公司，主要是越南逐渐放松封锁措施后，公司产能将大幅提高，且随着健身和健康意识的提高，将推高运动服装的销售。

综合以上，我们将目标价调低至2.45令吉，不过，仍维持“超越大市”评级不变。