分析：兴业投行研究

目标价：2.07令吉

最新进展：

双威建筑（SUNCON，5263，主板建筑股）预计在本月22日公布首季业绩。

行家建议：

我们预计，双威建筑首季核心净利将按年走高，至3700万到4000万令吉，相比上财年同期的3500万令吉。

这主要考虑到一些项目，尤其是来自母公司的工程进账速度估计将更快。

另外，该公司最新的未完成订单大约为60亿令吉，可支撑其3年盈利展望。

年初至今，双威建筑获得了约12亿令吉的新订单，而我们为其设下的全年目标为23亿令吉。

另一方面，越南Song Hau 2发电厂若在今年上半年落实，将提振公司订单，带来约60亿令吉的贡献。

初步分析估计，假设该项目的税前赚幅为7%，2023至2025财年盈利，将分别提高9%、37%和39%。

同时，双威建筑可能参与越南Song Hau 2发电厂以及数据中心项目，招标规模达200亿令吉，将可减轻捷运3 （MRT 3）可能缩小规模的风险。

槟城轻快铁计划方面，我们认为，基于公司在捷运3的经验，标得部分工程的机会相当高。

当前，我们维持盈利预测，目标价2.07令吉不变，和“买入”评级。