分析：达证券

目标价：2.28令吉

最新进展：

双威（SUNWAY，5211，主板工业股）旗下的双威Living Space私人有限公司，以1.7亿令吉收购吉隆坡帝沙金地（Desa Sri Hartamas）土地，面积5.09英亩。

行家建议：

据管理层称，该地皮将用于打造综合发展项目，包括服务式公寓、零售空间，和健康套房。

我们了解到，地皮附有开发批准，地积比率为5，双威这项目的发展总值（GDV）估计为8.5亿令吉，预计在2025年初推出。

不过，如果卖方在协议签署后的一年内，获得地积比率7的批准，双威将支付额外的5000万令吉。 

此外，更高地积比率，项目的发展总值也将提高至11亿令吉。

我们了解，双威计划通过内部资金和银行贷款筹资，并预计在今年末季完成交易。

该土皮位于Sri Hartamas的高档现代社区，主要道路拥有出色连通性，对房产项目有利。

成本方面，土地收购价格为每平方尺767令吉，或是预估GDV的20%，仍处于舒适的范围内。

因此，我们认为该收购价格是合理的，并对这项交易保持乐观。

另外，双威计划融入健康概念到零售商场，提供便捷的健康和保健中心，以及放松的设施楼层，迎合人们对社区福祉的意识提升的趋势。 

收购完成前，我们维持2023至2025财年盈利预测、2.28令吉目标价不变，和“买入”评级。