分析：MIDF投资研究

目标价：4.40令吉

最新进展：

巴迪尼控股（PADINI，7052，主板消费股）本周初公布，2023财政年第三季净赚4338万令吉，按年涨33.01%，并宣布派息4仙。

截至3月杪的当季营收亦按年走高38.83%，至4亿5723万4000令吉。

首9个月累计，净利按年暴涨115.78%，至1亿6538万6000令吉；营收则录得13亿4579万9000令吉，年增60.62%。

行家建议：

在出席巴迪尼控股线上汇报会后，我们对巴迪尼未来前景维持乐观看法。

公司首3个季度的同店销售增长（SSSG），按年走高65%，但管理层透露，接下来的4、5月销售将与去年持平，归咎于高通胀与高利率环境，打击消费者情绪。

我们了解到，该公司计划未来在柬埔寨开设两家分店。同时，也积极探索在大马多开设5家新店，以及在泰国开设1至2家新店的可能。

管理层强调，泰国的服饰零售业仍然竞争激烈，但目前并没有关闭任何门店的计划，主要是因为当地部分门店已在今年某些月份开始录得盈利。

综合上述，我们维持巴迪尼控股4.40令吉的目标价，以及“买入”评级。

我们持续看好公司前景，原因是其持有6亿2750万令吉的强稳净现金、面向中低收入群的可负担产品价格，以及有效的成本管理。