分析：丰隆投行研究

目标价：19仙

最新进展：

Velesto能源（VELESTO，5243，主板能源股）宣布，子公司Velesto Drilling私人有限公司，接获价值1300万美元（约6055万令吉）的自升式钻井平台合约。

客户是PTTEP HK Offshore Ltd、PTTEP Sabah Oil Ltd，和PTTEP Sarawak Oil Ltd，为PTTEP 2022至2023年勘探钻井计划，需该公司提供一台10K自升式钻井平台。

行家建议：

我们乐观看待Velesto能源赢得这项合约，不过，我们必须强调的是，这项合约已是意料之内的事，并早已将平台的使用率纳入预测当中。

就现阶段而言，尽管我们预计，公司将从钻井价格上升以及未来的使用率有所改善中受益，不过，碍于油气服务与设备（OGSE）的成本走高，兴许会为公司带来下行风险。

目前公司将面临的风险，伴随着石油和天然气的需求增加、以及全球供应链中断，加剧了成本通胀的挑战，而这将大幅影响油田服务与设备的使用率。

按照目前的评估，若油价继续保持在每桶65美元以上，石油巨头将会主动分配上游资本支出。

整体来说，尽管该公司开始转亏为盈，以及未来的增长前景，但我们认为公司的估值已过高，甚至超过了基本面。

此外，公司目前的股价已包括各种积极因素，这反映着投资者乐观看待公司未来几个季度的表现。

综合以上，我们继续维持“卖出”评级，目标价19仙不变。