分析：丰隆投行研究

目标价：2.12令吉

最新进展：

Mr.DIY（MRDIY，5296，主板消费股）2023财年次季净赚1亿5032万令吉，按年增长11.20%，同时宣布派发每股0.8仙股息。

该公司向马交所报备，由于新店持续扩张，次季营收按年走高4.85%，报10亿9963万8000令吉。
 

行家建议：

Mr.DIY 在2023财年次季核心净利达1亿4980万令吉，首半年累计报2亿7720万令吉，符合我们与市场的预期，分别占全年预测的49%和48%。

这归功于新店扩张所带来的强劲销售，使营收实现可观的增长。

本财年迄今，Mr.DIY已新增88家店面，大部分为核心品牌Mr.DIY，占本财年新增180家门店目标的49%，有望达成全年目标。

此外，除息税摊销折旧前盈利（EBITDA）因运费下降而有所增长，运费也已恢复到疫前的正常水平。赚幅也取得改善，按季增2.0个百分点，按年则增5.3个百分点。

该集团有信心，在说价上调和运费成本回跌之际，赚幅将能实现43至44%的目标范围。

至于业务策略，该集团已将Mr.Dollar，从2令吉和5令吉固定价格格式，转向“one plus”产品销售，价格范围从1至20令吉之间，使该集团能够提供更广泛产品。

综合以上，我们重申“买入”评级，以及根据35倍本益比估值，维持目标价2.12令吉。