分析：丰隆投行研究

目标价：2.63令吉

最新进展：

戴乐集团（DIALOG，7277，主板能源股）2023财年末季净利按年走高8.9%，至1亿2877万8000令吉。

同时，截至6月杪的末季，录得6亿9003万9000令吉，按年增长2.13%。

全年而言，净赚了5亿1052万2000令吉，比去年同期略增0.5%；营收则大涨29.43%，至30亿153万4000令吉。

行家建议：

戴乐集团全年核心净利录得5亿3250万令吉，与我们和市场预期相一致，分别达全年预测104%和102%。

集团在末季核心赚幅提高4个百分点，主要可能是一些亏损的下游工程、采购、施工和调试（EPCC）项目已结束。

我们认为，集团可凭借储罐区码头、EPCC和维护服务方面的业务，继续成为边佳兰发展的主要受益者之一。

我们期待，该集团为边佳兰第3期扩建项目，获取新的长期专用储罐合约。

据了解，当地拥有约500英亩的空置填海土地和缓冲区，供该集团未来进行扩建。

另外，我们预估，随着未来2至3个季度，旧的EPCC合约完成后，2024至2025财年的赚幅将出现可观的扩张。

因此，我们将集团2024至2025财年净利预测，分别小幅上调4%和2%。

综合以上，维持对其“买入”评级，目标价则从原先2.61令吉，略微调高至2.63令吉。