分析：肯纳格投资研究

目标价：2.24令吉

最新进展：

Kerjaya（KERJAYA，7161，主板建筑股）宣布，子公司获得由UEM阳光（UEMS，5148，主板产业股）旗下Mega Legacy（马）私人有限公司颁发的吉隆坡公寓项目建筑合约，价值2亿9280万令吉。

行家建议：

我们对于Kerjaya的新合约持积极看法，在纳入该合约后，年初至今公司所获合约总额达15.5亿，而我们全年预测的是16亿令吉。

同时，公司未完成订单提升至47亿。

另外，公司竞标书总额为40亿令吉，其中20亿令吉为建筑项目，且70%是关联方交易，另20亿令吉是有关数据中心工业项目的竞标。

尽管公司合约已接近我们全年预期，但考虑到8月份获得的2.75亿令吉合约将在明年初才施工，不会在2024财年认列收入。

因此，我们维持盈利预测、目标价也在2.24令吉不变，重申“超越大市”评级。

我们继续看好Kerjaya，原因是其创新且高赚幅的模板施工方法、精简的管理团队和强大的执行记录，以及庞大的未完成订单和来自关联方东家（E&O，3417，主板产业股）和Kerjaya产业（KPPROP，7077，主板产业股）的稳定合约（每年至少约10亿令吉），确保公司强劲的盈利展望。

此外，公司还有超过5%的诱人周息率。