来 源| 扑克财经
今天来看看铁矿(1042, -56.00, -5.10%)。铁矿自上周四开启下跌模式,今日迎来最大跌幅,尾盘触及跌停。铁矿石产业消息并不多,因唐山限产日渐严格后矿石开始有下行趋势。那后市铁矿石会否继续下跌,会否有其他变数出现?
有智咖认为矿石最好的阶段肯定是已经过去了,后面矿石在没有新的驱动打破时震荡向下还是主要方向,因此矿石坚持空配的结构。有智咖认为今日只是首次下跌,时间上看目前只是下周周期的初期,这个阶段下跌行情常一波三折,后市大思路背靠20趋势线逢高做空,不追空。还有智咖认为目前是铁矿近期以来的第一次较大幅度超预期杀跌,所以接下来一两个交易日比较关键,是大跌的开端还是再一次的摔倒再起来,需要继续高度观察。具体如何分析,请随智咖们一起看看。
智咖刘文盛:
其实产业上的消息并不多,更多还是唐山限产趋向严格之后矿石有明显的估值向下驱动,与焦炭(2309, -8.50, -0.37%)类似,就是在证明了供求关系出现了变化之后,在矿石绝对价格/绝对利润偏高的背景下,贴水就不是主要矛盾,市场要开始寻找新的价格锚地。
但是今天的市场变化也是有所超预期,主要是跌幅明显领先于美金市场,所以说今天市场情绪氛围更是主要因素。但是不可否认矿石最好的阶段肯定是已经过去了,后面矿石在没有新的驱动打破时震荡向下还是主要方向,因此矿石坚持空配的结构。
但是矿石的矛盾单独来自于需求端,叠加供给上仍有垄断结构因此持续快速下行的难度不小,急跌急涨是矿石价格的主要特征,在今天跌停的位置反而是倾向于应该去进行减仓的,如果反弹到955~960附近针对09铁矿不过的话可以再次进行空配。
智咖黑色先生:
铁矿一直能挺到现在,算是一种奇迹,我们一直说铁矿基本面比焦炭差,但是,钢厂不减产,铁矿多头讲需求故事,环保减产,铁矿多头跟着螺纹涨的故事,这次下跌,可能三个方面的因素,第一,从去年开始的基本面转弱,已经持续增库就是基本面差的表现,第二,这次唐山环保加码,这是催化剂,第三,长期挺价,现货贸易商挺价,期货资金顶着价格,但价格突然跌破1100这个近期多头关键支撑,多头慌乱中杀跌。远期合约跌停,近月也几乎跌停,对螺纹的影响也很大,我们也是拿着螺纹多单被迫空铁矿对冲,没预期到铁矿杀跌行情来的这么快,还以为能在高位震荡一段时间再跌。
接下来,两个关键,铁矿能否持续下跌,这对螺纹决定了方向。其次,焦炭期货大跌,铁矿如果反弹乏力甚至继续下跌,钢材加工利润大幅拉高,成本大幅下降,这对螺纹有极大的压力。可能这也是环保减产对钢材利多,但是下跌的原因,成本下跌利润提高。焦炭跟铁矿是跷跷板效应,前期铁矿强,焦炭下跌,现在原料中铁矿分担了下跌,焦炭下跌势头会缓和。
目前是铁矿近期以来的第一次较大幅度超预期杀跌,所以接下来一两个交易日比较关键,是大跌的开端还是再一次的摔倒再起来,需要继续高度观察。
智咖简:
【多角度看铁矿】
前期铁矿处于反复震荡状态,一般震荡的越久变盘时越猛,这很容易理解,震荡的越久说明多空双方筹码与心态均稳定,一旦向下变盘,多方集中止损越坚决,空方筹码越稳定,场外技术派也会集中进场做空顺应趋势,一般顶部震荡的越久,向下变盘时越猛,底部震荡的越久向上变盘时越猛烈;
资金角度看,多空成本差距在震荡中逐步缩小,经过数周震荡,多空成本逐渐接近,暴跌后多头进入全面亏损状态,资金趋紧X空头进入大幅浮盈状态,资金转向宽松,空头因暴跌而占据资金优势;
技术角度看,高位横盘震荡过程中,盘面价格上下波动,总体变化不大,但20日趋势线却逐渐上移,离盘面价格越来越近,这意味着高位震荡的越久,若向下变盘越容易跌破趋势线进入下跌趋势;
产业角度看,铁矿供需存预期平稳,不多重复.
总体来看,铁矿成功进入下跌趋势,暴跌之后空头进入大幅盈利状态,逐步占据资金优势,多头恰恰相反,目前是移仓换月窗口,铁矿05-09换月完成之前(4月上旬)一旦形成单边下跌趋势,下跌趋势常韧劲十足,一般唯有换月完成后下跌趋势才会结束,基于移仓换月规律,铁矿05/09未来看趋势性下跌;
不过,今日只是首次下跌,时间上看目前只是下周周期的初期,这个阶段下跌行情常一波三折,后市大思路背靠20趋势线逢高做空,不追空
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今天来看看铁矿(1042, -56.00, -5.10%)。铁矿自上周四开启下跌模式,今日迎来最大跌幅,尾盘触及跌停。铁矿石产业消息并不多,因唐山限产日渐严格后矿石开始有下行趋势。那后市铁矿石会否继续下跌,会否有其他变数出现?
有智咖认为矿石最好的阶段肯定是已经过去了,后面矿石在没有新的驱动打破时震荡向下还是主要方向,因此矿石坚持空配的结构。有智咖认为今日只是首次下跌,时间上看目前只是下周周期的初期,这个阶段下跌行情常一波三折,后市大思路背靠20趋势线逢高做空,不追空。还有智咖认为目前是铁矿近期以来的第一次较大幅度超预期杀跌,所以接下来一两个交易日比较关键,是大跌的开端还是再一次的摔倒再起来,需要继续高度观察。具体如何分析,请随智咖们一起看看。
智咖刘文盛:
其实产业上的消息并不多,更多还是唐山限产趋向严格之后矿石有明显的估值向下驱动,与焦炭(2309, -8.50, -0.37%)类似,就是在证明了供求关系出现了变化之后,在矿石绝对价格/绝对利润偏高的背景下,贴水就不是主要矛盾,市场要开始寻找新的价格锚地。
但是今天的市场变化也是有所超预期,主要是跌幅明显领先于美金市场,所以说今天市场情绪氛围更是主要因素。但是不可否认矿石最好的阶段肯定是已经过去了,后面矿石在没有新的驱动打破时震荡向下还是主要方向,因此矿石坚持空配的结构。
但是矿石的矛盾单独来自于需求端,叠加供给上仍有垄断结构因此持续快速下行的难度不小,急跌急涨是矿石价格的主要特征,在今天跌停的位置反而是倾向于应该去进行减仓的,如果反弹到955~960附近针对09铁矿不过的话可以再次进行空配。
智咖黑色先生:
铁矿一直能挺到现在,算是一种奇迹,我们一直说铁矿基本面比焦炭差,但是,钢厂不减产,铁矿多头讲需求故事,环保减产,铁矿多头跟着螺纹涨的故事,这次下跌,可能三个方面的因素,第一,从去年开始的基本面转弱,已经持续增库就是基本面差的表现,第二,这次唐山环保加码,这是催化剂,第三,长期挺价,现货贸易商挺价,期货资金顶着价格,但价格突然跌破1100这个近期多头关键支撑,多头慌乱中杀跌。远期合约跌停,近月也几乎跌停,对螺纹的影响也很大,我们也是拿着螺纹多单被迫空铁矿对冲,没预期到铁矿杀跌行情来的这么快,还以为能在高位震荡一段时间再跌。
接下来,两个关键,铁矿能否持续下跌,这对螺纹决定了方向。其次,焦炭期货大跌,铁矿如果反弹乏力甚至继续下跌,钢材加工利润大幅拉高,成本大幅下降,这对螺纹有极大的压力。可能这也是环保减产对钢材利多,但是下跌的原因,成本下跌利润提高。焦炭跟铁矿是跷跷板效应,前期铁矿强,焦炭下跌,现在原料中铁矿分担了下跌,焦炭下跌势头会缓和。
目前是铁矿近期以来的第一次较大幅度超预期杀跌,所以接下来一两个交易日比较关键,是大跌的开端还是再一次的摔倒再起来,需要继续高度观察。
智咖简:
【多角度看铁矿】
前期铁矿处于反复震荡状态,一般震荡的越久变盘时越猛,这很容易理解,震荡的越久说明多空双方筹码与心态均稳定,一旦向下变盘,多方集中止损越坚决,空方筹码越稳定,场外技术派也会集中进场做空顺应趋势,一般顶部震荡的越久,向下变盘时越猛,底部震荡的越久向上变盘时越猛烈;
资金角度看,多空成本差距在震荡中逐步缩小,经过数周震荡,多空成本逐渐接近,暴跌后多头进入全面亏损状态,资金趋紧X空头进入大幅浮盈状态,资金转向宽松,空头因暴跌而占据资金优势;
技术角度看,高位横盘震荡过程中,盘面价格上下波动,总体变化不大,但20日趋势线却逐渐上移,离盘面价格越来越近,这意味着高位震荡的越久,若向下变盘越容易跌破趋势线进入下跌趋势;
产业角度看,铁矿供需存预期平稳,不多重复.
总体来看,铁矿成功进入下跌趋势,暴跌之后空头进入大幅盈利状态,逐步占据资金优势,多头恰恰相反,目前是移仓换月窗口,铁矿05-09换月完成之前(4月上旬)一旦形成单边下跌趋势,下跌趋势常韧劲十足,一般唯有换月完成后下跌趋势才会结束,基于移仓换月规律,铁矿05/09未来看趋势性下跌;
不过,今日只是首次下跌,时间上看目前只是下周周期的初期,这个阶段下跌行情常一波三折,后市大思路背靠20趋势线逢高做空,不追空
Created by bali | Apr 30, 2021