冠状病毒病横扫全球，对全球经济和社会发展带来海啸一般的冲击，在危机迎面而来之际，我国政府除了祭出2500亿令吉创纪录的振兴经济配套加固防波堤，也再次寻求雇员公积金局（EPF）帮忙，帮助人民“逃出生天”。不过，政府再次借由公积金这个大泳圈出手纾困，透过调低缴纳率和提款来纾缓会员吃紧的银根，同时扶持岌岌可危的国家经济，大家各取所需，皆大欢喜，但现实真的如此吗？

公积金是药剂非良方

冠状病毒病横扫全球，大马也不幸沦陷，促使政府祭出“行动管制令”来阻缓疫情进一步扩散。不过，行管令一出，除了重大的民生设施，其他商业、娱乐和休闲场所也却通通陷入停业，对国家经济活动带来重大冲击。

虽阻疫情扩散行管令伤经济

为提振国家经济，政府大手笔祭出2500亿令吉振兴经济配套，广向企业、人民派钱，希望能为急需金钱转动的经济齿轮带来动力。为了提高经济系统的“钱”力，政府也做了第二手准备，希望人民能动用自己的私房钱，特别是资金规模排名全球前沿的公积金来为经济注入活水。

根据财政振兴配套，从今年4月1日起至年杪，公积金会员可选择调低公积金缴纳率4%，即从11%减至7%、允许55岁以下的会员在未来12个月，每月从第二户头申领500令吉来应付日常开销，有望为经济注入数以亿计的资金。

政府曾四度调低缴纳率稳经济

其实，这也不是政府第一次调低公积金的缴纳率。在2001、2003、2009和2016年，政府都视调低公积金缴纳率为稳定经济和金融结构的良方。经济学家认为，从平均月收入为3000令吉的B40群体角度出发，调低公积金缴纳率将为他们每月释出额外140令吉。

“这对现饱受高生活费、仰赖信用卡和个人贷款度日的他们来说，是金额颇大的一笔资金。只要他们善于分配资源，绝对有助于纾缓日常生活压力。”

不过，理财专家却又不同的看法。政府调低雇员的公积金缴纳率虽将对B40短期生活带来帮助，但却将对长期利益带来冲击。

“我很高兴看到政府祭出诸多的措施来提振经济活动，甚至是个人收入潜能，但调低公积金缴纳率却可能对雇员早已不够用的公积金带来更沉重的压力。”

他说，虽然额外现金对低收入群非常重要，但这不应该蚕食他们本已不足的退休金。

公积金数据显示，高达50%会员在届满55岁退休年龄时，户头平均存款仅为5万令吉，只够支撑5年的退休生活。

影响长期财务规划

理财师补充，更糟糕的是，公积金缴纳率减少4%，意味着公积金局只会对7%的缴纳款，而非原定的11%缴纳款支付利息，这更进一步削弱会员的长期财务状况。

“在居高不下的生活压力下，打工一族普遍没有什么闲钱储蓄，因此透过公积金强制储蓄，对他们的长期财务绝对有利，而调低公积金缴纳率将影响他们的长期财务规划。”

那么，调低公积金缴纳率及每月提领一定金额公积金措施对打工一族的影响有多大？《投资致富》将透过3个个案来详细说明。

个案1：复利的威力

假设你是25岁、月收入为2800令吉的年轻人，在原有11%的雇员缴纳率下，你每月需要缴纳的公积金为308令吉，但在7%的缴纳率下只需缴纳196令吉，意味着你每月将有112令吉额外“零花钱”。

新缴纳率将从4月1日生效至12月杪，意味着你在9个月内将有高达1008令吉的“零花钱”，但这笔钱也同样是你公积金损失的存款。

值得注意的是，政府也宣布允许55岁以下的会员在未来12个月，每月从第二户头申领500令吉来应付日常开销。

假设你每个月都从第二账户领取500令吉，为期12个月，相等于总数6000令吉，这样意味着你全年的缴纳额损失将达到7008令吉。

若以公积金局平均5.98%派息率计算，你损失的派息将达到419令吉零8仙。不过，这只是第一年的派息损失，还未算上复利损失，实际派息损失远没有那么少。假设你60岁退休，而公积金派息率维持在5.98%，在你35年后退休时，本金加利息累积损失将达到惊人的5万3509令吉53仙。

个案2：现时多花112

假设你是35岁、月收入为5100令吉的打工族。在原有11%的雇员缴纳率下，你每月需要缴纳的公积金为357令吉，但新缴纳率生效后每月只需缴纳204令吉，意味着你每月将有204令吉额外可支配收入。

基于新措施将生效9个月，意味着你全年将获得额外1836令吉的可支配收入，但同样的公积金存款将减少1836令吉。

假设你和个案1一样，也每月从第二户头申领500令吉来应付日常开销，为期12个月，相等于总数6000令吉，意味着全年缴纳额损失将达到7836令吉。

若以公积金局平均5.98%派息率计算，你损失的派息将达到468令吉59仙。不过，这只是第一年的派息损失，若加上复利损失，实际派息损失相当惊人。假设你60岁退休，而公积金派息率维持在5.98%，在25年后退休时，本金加利息累积损失将达到3万3472令吉82仙。

个案3：老时少了53509

假设你是45岁，为8000令吉的高薪打工族。在原有11%的雇员缴纳率下，你每月需要缴纳的公积金为880令吉，但在新缴纳率生效后只需缴纳560令吉，意味着你每月将有320令吉额外可支配收入。

基于新缴纳率将生效9个月，意味着全年额外可支配收入为2880令吉。

假设你和个案1和2一样，未来一年每月都从第二户头申领500令吉，相等于总数6000令吉，届时两者相加后，你公积金全年存款损失将达到8880令吉。

假设公积金局派息率持平于5.98%，你公积金户头存款损失的首年派息将达到531令吉零2仙。不过，随着复利发酵，若你打算工作到60岁退休，而公积金派息率保持在5.98%水平，你在退休时的公积金本金加利息累积损失将达到2万1211令吉33仙。

【结语】

从上述3个个案中，读者发现什么重要讯息吗？那就是复利的威力。虽然个案2和3的收入都比个案1来得高，但随着时间不断滚大派息，最终他的派息损失是最大的。

复利的威力来自于长期、缓慢且稳定的资金增加，像巴菲特这样的大富豪都是靠着“复利”来累积财富，那我们有什么理由看轻复利的威力呢？

因此，除非万不得已，日子真过不去了，否则还是乖乖储蓄退休金，让公积金帮我们利滚利吧。

https://www.sinchew.com.my/content/content_2252584.html