（吉隆坡14日讯）暂缓还贷措施未进一步延长，让银行业备受市场非议，国家银行副总裁周清莲认为，银行业上半年盈利受逆风影响而有所减少，盈利是银行防堵信贷损失的第一道防线，一旦领域陷困恐使经济陷入深且远的衰退漩涡，因此当务之急是保持银行吸收损失的能力，以便继续放贷来扶持经济复苏。

她在主持《2020年上半年金融稳定评估报告》线上媒体汇报会上表示，受到冠病对经济带来的冲击，以及应对健康危机祭出的决策影响，今年上半年金融系统面临严峻的营运挑战。

“第二季宏观经济环境显著恶化，金融市场也异常震荡，同时金融机构也面对严峻的营运挑战，特别是银行业。银行机构因国行连续减息面对赚益萎缩压力、贷款增长放缓、暂缓还贷措施带来营运压力，以及未来信贷风险增高等冲击。”

她说，银行业受此影响，今年上半年获利减少，但每股盈利和每股净资产回酬等水平仍与区域同侪相当。不过，银行股估值却面对下行压力，反映出投资者对宏观经疲弱和盈利前景黯淡的预期。

“值得注意的是，这可能导致银行融资困难或成本增加，同时凸显出银行业盈利对扶持经济复苏和增长的重要性。盈利是银行防堵信贷损失的第一道防线，也是银行筑起资本缓冲空间来吸纳下行周期损失的关键。”

周清莲强调，银行业“抗周期”是非常重要的，一旦陷困将使经济可能陷入更深更久的衰退漩涡之中。

“当银行盈利减少时，也可能削弱其将更低的利息成本转嫁消费者的能力，从而钝化货币政策效益，甚至是将资金转到高生产力的企业手中。因此，我们当务之急是保持银行吸收损失的能力，以便继续放贷来扶持经济复苏。”

不过，她强调，尽管金融机构首季盈利减少，但资本和流动性依旧强劲，同时银行已采取额外措施来筑高缓冲能力，以应对更严峻的经济前景。

“除良好的资本适足措施以外，过去几年落实的流动性和风险管理准则，也为银行预留实力来为贷款者提供针对性援助措施，并继续放贷。”

周清莲指出，靠着过去多年的改革，我国金融机构是以稳健的基础迎战疫情，系统资本和流动性缓冲空间处于历史高位，同时总呆账和净呆账处于1.5和1%的低位。

“与亚洲金融危机相比，今年上半年银行业总资本率企于18%，远高于当时的10%。值得注意的是，随着我国债券市场日趋发展，银行业对建筑等周期性领域的曝险度，也从亚洲金融风暴期间的10.4%显著减少至5.1%。”

此外，国行压力测试显示，就算面对比亚洲金融风暴更严峻的情况，国内银行业依旧有能力应对冲击。

至于商业领域，周清莲说，需求疲弱和商业活动受到显著干扰，多数商家的财务状况都出现恶化。

“利息覆盖率（interest coverage ratio）超过2倍合理水平的企业，从前期的28%在增至32%，但我们相信比例将随经济复苏有所改善。”

她补充，许多商家已开始走向复苏，但复苏之路将颠簸难行，其中旅游相关领域、建筑、产业和服务业复苏步伐将相对较慢。

“中小型企业因财务缓冲能力较差，情况将更为严峻，但政府提供的援助计划将帮助他们度过难关。目前，银行业曝险于中小型企业贷款比例为44%，其中半数有抵押品，将大大抑制潜在损失。”

整体来说，基于营运环境更为挑战，周清莲预见更多公司可能苦苦挣扎，商业贷款可能恶化，银行也积极挪出更多拨备。

“我们预期脆弱领域占银行业总贷款的16%，但随着经济从下半年开始复苏，这将避免广泛违约情况出现。值得注意的是，我们已有良好的债务管理系统，并已调配更多资源来应付潜在增多的需求。”

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