国内银行在永续与ES G课题上只跨进一小步，还有很大的改进空间，达证券认为银行业应在放贷、投资、咨询活动融入环境、社会与企业监管（Environment，SocialResponsibility，Corporate Governance，ESG）考量，并在银行内与客户间奖励永续实践的经济活。

丰隆银行（HLBANK,5819,主板金融服务组）去年9月推介ESG框架，在银行对中小企业与企业信贷评估中纳入ESG，达证券认为有必要，以确保企业的经济活动合法、不违反环境法令。

国内银行业也受鼓励查核借贷者的农渔林业相关认证与实践，如棕油的可持续棕油圆桌会议（RSPO），渔业的国际海洋管理委员和（MSC）、国际森林管理委员会（FSC）等认证。

“很多国内银行仍未把ESG与气候变迁等风险计入，仍有很大改进空间（在公司监管与政策建立核心原则，透明与呈报、风险胃纳、衡量与监控等），进而缓解冲击。”

银行也缺乏推动力，让客户改进可持续实践，尤其是涉高风险工业的客户。

达证券研究的银行，已展开“永续”旅程，大型与中型银行如联昌集团（CIMB,1023,主板金融服务组）、马来亚银行（MAYBANK,1155,主板金融服务组）、大众银行（PBBANK,1295,主板金融服务组）、丰隆银行（HLBANK,5819,主板金融服务组）和兴业银行（RHBBANK,1066,主板金融服务组）都跑在前头。

“然而，若论总体纳入ESG，则只是跨进一小步。”

达证券说，银行眼下只专注在商业促进可持续性、提供产品与服务通路；投资于企业社会责任（Corporate socialresponsibility，CSR）计划；在银行内、职场、股东、监管者、决策者融入良好实践。

上述努力基本与联合国各项永续发展目标（Sustainable Development Goals，SDGs）同调，包括目标4的平等教育、目标5的两性平等，提供舒适工作空间，目标8的经济成长；目标9的工业创新与基建、目标12的负责任消费与生产，乃至目标13的因应气候变迁的行动。

●银行业E

达证券指出，银行业在ESG的首个E（环境）须向4星挺进（目前平均3星）。

“基于国内经济以排碳的油气、石化、橡胶、伐木业支撑起国内就业，因此这需要更长时间才能朝向更多绿化与可持续计划，以免干扰生计。”

国家银行去年认为，气候变迁可构成威胁金融稳定的风险，因此期许金融业在商业策略与风险管理上，纳入气候变迁等考量。

达证券认为，银行业可奖励再生能源发电、能源效益汽车与运输的投资，使用绿色科技的建筑业、管理为维修保养程序等。

达证券发现，目前总贷款中少过1%贷款提供给再生能源业与绿色活动，一些银行已渐渐不借贷予污染工业，联昌集团2040年就不再融资煤炭业者。

必须提到的是，大马交易所（BURSA,1818,主板金融服务组）除本身减少碳足迹，亦引导上市公司觉醒的采取行动抗衡气候变迁。大马交易所2006年起推介社会责任框架，并发展为富时社会责任指数（FTSE4Good Bursa MalaysiaIndex）。

达证券表示，马银行应与借贷者作更积极接触，并为更可持续实践提供金融支援；借贷予再生能源与绿色金融，仍然少过1%。

●银行业S

在S的社会面上，银行业获得4星，尤其投入庞大贷款支持数字经济、基建与银行电子化；马银行在此起步早。

截至去年12月，在网络用户人口渗透率达112.5%（10年前34.4%），透过手机的流动银行渗透率为61.8%（前为2.6%）。

“在社会，马银行得分最高，惟在中小企业，可扩大专注度，并引导改善员工技能，职场女性就业。

大众银行在社会面，获得5星级的第二高评分，客户、员工满意度此其一；可负担房屋贷款，适度增长至一个规模为另一原因。

SDG目标9中，国内银行提供予中小企业的贷款，占总贷款的20%。国家银行也将强化现有融资设施，协助中小企业复苏。

疫情期间，国内银行实施金融普惠，对B40群体的延缓还贷，目前14至15%客户（去年9月得8至12%客户），仍然享有上述便利。

●银行业G

达证券认为，银行业的企业监管获4星评级，有健全的企业监管。

大马交易所在董事的代表中，女性董事冠同侪，达50%；而且主席与董事经理职责分开。超过90%盈利回馈股东，经年持续。

马银行的企业监管中，董事部的女性成员超过30%，且多年来有70%盈利回馈股东。惟基于早前成本与资产（贷款）素质问题，稍受转弱盈利前景所抑。

丰隆银行董事部的女代表达27%；公司监管与治理超出同侪平均，过去5年在凌厉成本管控与资产素质管理下，年均符合增长率3至4%。

整体来看，银行业在各层面表现具有4星评级，但仍有改进空间，维持“加码”。

总的来说，达证券认为银行已自觉的正视ESG问题，这并不仅仅于搞好公共关系；良好的ESG可促成风险减低，长远可带来更加财务表现。

达证券认为，银行的ESG得分比以往进步，以目前不俗的估值，是累积银行股良机，维持银行业“加码”。

“大众银行有较高外资持股，估值具吸引力，惟派息不高。”

【绿色融资】回教银行领先

丰隆研究则指出，银行的绿色融资方面，出乎意料之外，回教银行（BIMB,5258,主板金融服务组）竟然领先同侪，有超过2%的资产（或贷款）为绿色融资。

兴业银行公开承担，2025年时要有50亿令吉作为绿色融资，支持绿色经济活动、咨询与投资（相比2019年28亿，或占总贷款的约2%）。大马银行则订下5%的目标。

银行也调低对气候变迁潜在风险的贷款，大众银行在零售与商产贷款（约1%总贷款具风险）。

即便联昌集团在上述两方面不特出，然而参与联合国环境计划的融资，而且也决定从2040年起淘汰煤炭组合。

联昌集团在改善ESG站在前端，除了举办ESG会议，该行最近推展30亿令吉永续相关贷款，也是首家推展6亿8000万美元永续发展目标（SDG）债券的国内银行。

联昌集团也提供永续相关贷款，并根据每年碳透露计划（CDP）气候减缓变迁得分，为贷款者的环境透明与表现提供奖励。

银行业透露废弃物管理，减少水电与职责消耗，不过缺乏一贯的透露与比较；该行认为这能促成成本节省与改善盈利。

【社会】大众银行“留才率”最高

丰隆研究在剖析银行业社会面时指出，银行是服务业，因此雇员是成功的驱动力，人力资本是银行成功、获利与永续的关键。

大众银行“留才率”最高，达95%；资深的管理队伍，也使得大众银行盈利稳健，股本回酬（ROE）比同业高。

根据麦肯锡机构的调查，董事部性别平等的银行，表现21%会优于由单一性别主导机构；在这方面，大众银行在董事部与高管各占33%与48%。

马银行在吸引年轻人才领先同业，自2011年以来，便获选为大学生梦寐以求的就业机构。

兴业银行在职员培训花费精力，平均培训时间72小时，是业界培训时间最长的银行。

【数字化与网安】客户极关注

银行业的网络安全，是客户极为关注的课题，银行皆集中精神维护网安。一旦网络受攻击，信誉与品牌将受损。

其中，联昌集团从2014年起，受到几次攻击，应该采取行动改善数据安全。这些攻击包括在IT系统中勒索，东盟发出的信用卡数据泄露等。

【监管】董事须保持中立

丰隆认为良好监管可激励公司的长远持续，公司获良好治理，与其他利益攸关者紧密契合。

为强化银行的企业信誉与监管标准，通常委任独立董事发挥监管功能。

丰隆发现，马银行拥有最多独立董事，分担稽查与风险委员会职务。然而，他们的报酬需与业绩公平，处于不高、不低的适中水平；在旧董事退休，才能不断吸引人才入董。

大众银行与安联银行董事薪资丰厚，董事成本也占了总收入很大部份；大众银行多由主席丹斯里郑鸿标、董事经理丹斯里郑亚烈的董事待遇撑高。

丰隆研究解释，以他俩多年的经验与领导，这似乎可以接受。然而，董事的任期期限，需要检讨，长期任一职，将会失去中立性。

“企业主、创始人担任董事，一般都会任期较长，这也可从大马银行情况看出，任期长并不理想。”

然而，考量到大众银行多年维持最有绩效与盈利的上市银行，它的情况似乎可以谅解。

【遵循与非遵循成本】
大马银行投入1亿改善系统

丰隆研究指出，银行的不遵循成本高于遵循成本，这对财务冲击是至为明显的。

在过去20年，美国6大银行因为这个缘故，被罚款近2000亿美元（逾8000亿令吉）。

一家软件发展商Globalscape的研究则显示，非遵循成本要比遵循成本高出2.7倍。

大马银行在1MDB事件中，早前遭国家银行罚款5400万令吉，并且需斥资1亿令吉改善系统与持续，确保良好遵循。

疑虑决策与罚款

2015年——艾芬银行付出的土地交易价是史无前例的，TRX的土地由1MDB拥有。

2015年——大马银行因在呈报系统与程序有缺失，遭国行罚款5370万令吉（与1MDB事件有关）。

2021年
大马银行同意付款28亿3000万令吉，该结算款额约等于当时市值95亿2000万令吉的30%。那是2015年遗留的问题，目前该银行已由新领导层管理。

作为全球结算的条件之一，大马证券监督委员会也要求大马投行，宜对任何企业献议书强化紧密审核。

2019年——联昌集团主席拿督斯里纳西尔，因接受一马公司款项，而遭反贪污委员会罚款。

2019年——兴业银行违反2017年资本市场与服务多项法令，遭反贪污局罚款。

来源：丰隆研究与公司

https://www.sinchew.com.my/content/content_2451028.html