（吉隆坡8日讯）云顶大马（GENM,4715,主板消费产品服务组）正建议发售美元债券以筹集资金，主要用于债务再融资，以应对冠病冲击。

《彭博社》报道，云顶大马已委任联昌投行、花旗集团、星展银行和JP摩根担任联合包销经理，并与亚洲、欧洲和美国投资者会面。

这批债券将由云顶大马的独资子公司云顶大马资本纳闽有限公司（GenM Capital LabuanLimited）发行，而云顶大马提供担保，债券总额尚未公开。

惠誉在报告中说，云顶大马已经设定今年的资本开销预算为10亿令吉，接下来每年5亿至6亿令吉。

惠誉将云顶大马的长期发行人违约评级（IDR）为“BBB”，展望为“负面”，该机构同时将上述建议发行的美元票据评为“BBB”。

惠誉表示，此票据的评级与云顶大马IDR的评级相同，因为它们将构成该公司的直接、无抵押和非从属债务。该公司计划将所筹集的款项主要用于再融资债务。

根据惠誉的报告，云顶大马拥有大马唯一的赌场——云顶名胜世界（Resorts WorldGenting），该赌场在2019年吸引了近2900万游客。

惠誉表示，云顶大马的评级是考量到较疲软的母公司云顶（GENTING,3182,主板消费产品服务组）的适度联系，惠誉根据云顶的综合信用状况，而对云顶大马进行评级，两者的展望一致。

“负面展望显示了博彩业务从冠病冲击中复苏的速度，比我们预期来得缓慢，令云顶负债高企的情况维持更长久，这是由于疫情反复出现，导致零星的封锁和持续的严格人身距离。”

根据惠誉，云顶大马已经定下今年10亿令吉资本开销的预算，之后每年5亿至6亿令吉，主要用在维修保养。

云顶大马将在2021年完成主要项目，之后没有计划进行重大资本开销。

“该公司正处于正轨以在2020年中开放云顶名胜世界的户外主题乐园和纽约市名胜世界的一间酒店。云顶大马预料主题乐园每年可吸引额外150万至200万访客，以及带来4亿至5亿令吉营收。”

“我们预期云顶大马将继续保持财务纪律和营运弹性以保存流动资金，再加上适度的资本开销，应可协助该集团在1至2年内降低负债，和我们预期的需求逐步复苏一致。”

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