我跟你分享几个我在上课调查中得到的数据。有些人对于退休时资产期望从500万（新台币，下同）到5亿都有，中位数约莫是5000万。目前大多数人可投资的期初本金（无法变现或融资的资产不算），从3万到3亿都有，平均数大约是300万到500万。

让我来帮你做个计算吧！如果投资的期限是20年，期初本金是500万，期末期望是5000万，中间没有资金再投入，那你要找的投资工具平均年化报酬是12.2%。

但如果你只剩10年就要退休，那这个年化报酬率就突然拉高到25.89%。对一些年轻朋友来说，离退休还长的很，但本金不足平日又没太多储蓄习惯，假设你退休目标还是5000万，现在本金是50万，用30年的投资时间来看，报酬一样要拉到20.23%．

但这还不是最可怕的！根据实际的调查，至少有一半的人现有的本金不足、每年可再投入的金额不高，算上到退休前的退休年限，若要达成自己的财务目标，平均的年化报酬率居然高到27.33%。

27.33%的年化报酬，这是甚么概念呢？过去10年是全世界股市的大多头，但即使最好的市场，年化报酬率也不过12%就到顶了，在低息年代，巴菲特也只缴出了11%的成绩，现在开始进入升息循环，全球一体化的红利结束，未来想要长期得到27.33%的总资产年化报酬率，那就是妄想。

妄想投机致富  莫忘景气会循环

这时候一定有人说，一只股票涨停几次就不只了，哪有那么难呢？是啊，一只股票涨停就不行了，但你敢压身家去买吗？财务目标是以总资产报酬率来实现的，不是用花5万10万去赌一只股票可以相提并论的，更何况股票涨涨跌跌，你今天赚的哪一天说不准又跌回去，又有谁知道呢？

换言之，不管未来是要靠存股、波段、ETF、玩虚币或NFT，只要你不努力争取来工作或自营收入的主动报酬，绝大多数人的财务目标都是不切实际的。朋友啊，我知道你爱投资，台湾人莫不如此，所以到处都是满坑满谷的投资达人与书籍、电视网络充斥著理财频道，但以上这些道理有人说给你听吗？

现在很多人都不工作，都在家里炒股票，美国不遑多让，年轻人离职炒股炒币比率史上最高，但景气会循环，当景气下来的时候，如果财富梦幻泡影破灭，工作又不保，投资收入两头空，那时候该怎么办呢？

道理都是别人的，自身的状况到底如何、自己的工作要如何调整、自己的未来该怎么做，才是真正重要的事。

到处跟风投资  不如认真盘点自身状况

有几件事情，值得好好思考：社会都在疯存股，但如果你本金不足、每期的投入有限，那你就算从宋朝开始存，现在也买不起一间像样的房子。当大家都急著在股市致富，请你要思考景气会循环，如果一件事情难以为继，最终一定回归均值，当梦幻破灭时，至少自己要留给自己一点余裕，才有退路。

相反的，不管行情是炽热还是冷冻，任何时候都有低估的公司与资产，耐著性子好好研究。当众声喧哗的时候，你要冷静下来思考，眼前的荣景是否永远能持续。当别人都在炒股炒房炒币时，你要思考怎么持续提升自己的竞争力，打工的人谋求升值、主动担负业务；创业的人努力提升价值开拓市场，这样才能增加自己创造主动收入的能力。

依照前文的思路，找时间好好静下心来盘点自己的资产、负债、投资部位、主被动收入、可预期的财务终值，先知道自己在哪里、才好做下一步决定。

根据过去的历史，正常的市场与长期投资下来一定都是正报酬，所以我们不必看太空也不必盲目乐观，在任何时候都应该建立基本的投资部位、对自己的状况有全盘的掌握、留有余裕，等待市场先生来敲门，长期的投资报酬先顾好，再等待市场送钱的机会，不但能实践你的财务目标，投资更是轻松且愉快的。

“财务自由”不是目标  而是一条道路

知道自己在哪里以后，再来盘点甚么该放弃、甚么该追寻、甚么该坚持。只有自己心里清楚了，未来的路，也才明白了。

最后，让我跟你说句心里话：股票是别人印的，别人印的你都敢买，为甚么不去思考有一天可以自己印呢？帮人打工的，请把工作做好、帮公司提升价值，自己就能跟著受惠。自己创业的，只要事业经营好，就可以印股票卖给别人。

我一直觉得，财务自由不是人生的目的，但他却是一条道路，一条通往自我实现的道路．当你没有财务的负担了，你更能放心大胆的去实践自己的志愿、去过上一个你自己说了算的人生。（下篇）

https://www.sinchew.com.my/20220613/打破妄想-实现财富自由/