（吉隆坡14日讯）ChatGPT引起人们狂热使用，分析员认为，人工智能（AI）带来的广泛影响将重塑各个行业，可能会彻底改变半导体制造需求，并从去年底的低迷中走出来，随著更多资金或注入到相关AI产品，大马的科技行企业应可得到强劲订单。

更多资金注入AI产品

大众投资银行分析员形容，人工智能的进展是“电脑科技革命进行式”，会在物流、教育、医疗保健到汽车和制造等领域带来更变。该行因此给予科技行业“增持”评级。

分析员指出，2023年看起来是人工智能成为主流的一年。人工智能需要处理大量数据，而数字数据目前每年的增长速度是60%以上，这推动了对云端计算的需求。另一方面，AI应用程式使网络诈骗更难实现，企业网络安全预算因此会继续增加。简单来说，人工智能、云端计算和网络安全的支出增长，预计将为这些行业中的龙头企业带来强劲的盈利增长。

此外，分析员指出几个原因会使科技业前景更佳。其一是美国主要晶片设备供应商正把业务从中国转移到东南亚，这表明美国去年10月实施的出口管制已使到中美之间的技术供应链加速脱钩。

他举例，应用材料公司（Applied Materials）、泛林集团（Lam Research）和KLS公司合计有全球约35%晶片生产设备市场份额，它们自10月以来一直在东南亚增加产能，或将人手从中国转移到新加坡和大马。

扩大我国半导体价值链

“相信将会有更多国际半导体公司追随上述公司的脚步。本地企业订单不止会因此增加，还有助于扩大我国半导体价值链。大马企业在后端组装和测试服务方面有强大基础，且有大量自动化设备供应商。潜在的发展很多，尤其是前端晶圆制造和无晶圆厂设计领域。”

另一件对科技企业有利的事情，是电动汽车崛起。分析员说，2022年全球电动汽车（EV）销量再创佳绩，与2021年相比增长了55%。在疲软的整体汽车市场中，电动汽车却快速普及化。集邦科技（TrendForce）预计今年电动汽车销量将达到1430万辆，按年增长36%。

科技企业盈利 喜忧参半

然而半导体行业不是只有利好因素，尤其是消费类型的市场，分析员预计，第四季的科技企业盈利会是喜忧参半。

分析员说，对于自动化测试设备和外包半导体及在消费电子产品领域有重要影响力的组装和测试公司来说，这将是最后一个艰难的季节。

首先，去年的通胀、升息和全球经济疲软等大环境问题，影响消费者购兴，加上中国之前的清零政策，种种不利，导致2022年全球智能手机出货量下降11.4%，是自2013年以来最低幅度。

消费电子市场低需求难有转机

“根据互联网数据中心表示，预计2023年的复苏也将面临威胁，存在同样下行风险。消费类型的半导体零件市场需求出现调整，给全球代工厂带来压力。研究机构集邦科技认为在短期内，消费电子市场的低需求难有转机。”

与此同时，疲软的情绪也导致电子制造服务和代工厂的资本支出回落，导致可用工作订单减少。分析员解释，因预计苹果公司的需求将因升息和通胀而周期性疲软，全球最大的代工晶片制造商台积电预计2023年的资本支出将降低。

“但是台积电仍会有小幅增长，同时该公司预计汽车晶片短缺问题将迅速得到缓解，业务将继续受益于5G网络和数据中心对高性能电脑晶片的需求和车辆晶片的使用率增加。”

分析员还指出，存储晶片（Memory Chip）价格在过去一年下滑，或会延续至今年上半年，给那些已经暂停注资和招聘的相关行业带来更大压力。

晶片交货时间趋稳

好消息是，晶片交货时间开始趋于稳定和正常化。截至2023年初，大多数标准半导体的平均交货时间改善为26至52周。美国电子制造服务提供商Jabil预计，大多数非汽车晶片的平均交货时间将降至35周以下，但仍落后于疫情前。而汽车晶片和高端半导体的交付仍然受到严阻碍，平均交货时间是52至78周。

有鉴于以上的问题，分析员注意到，一些大马科技公司已经开始多元化客户组合，或冒险进行新产品开发，以降低盈利风险。

综合分析所得，大众投资银行仍看好科技业未来前景，给予增持评级。首选股项是益纳利美昌（INARI,0166,主板科技组），给予“跑赢大市”评级，目标价是3令吉74仙。

“益纳利美昌准备好在全球广泛地采用5G，以在下一轮受益于美国智能手机超级周期。”

与此同时，该行也看好D&O绿科（D&O,7204,主板科技组），评级同为“跑赢大市”，目标价是5令吉16仙。

“全球汽车发光二极体（LED）市场份额不断增加，智能LED越来越多被采用，D&O身为领先汽车LED制造商之一，有溢出的订单且一直在缩减业务，在此背景下，D&O预计会有多年的强劲增长。”

https://www.sinchew.com.my/20230214/chatgpt风靡全球-半导体需求改变科技业抢ai先机/