投资组合的资产分配，可以反映投资者的目标与性格，有必要平衡投资组合，以取得预期回酬，并有能力抵挡金融市场无可避免的不稳定。

随著时间的推移，风险较高和风险较低资产的回酬会出现差距，投资组合可能出现投资者风险承受度与回酬目标不一致的问题，这种分歧需对投资组合进行重组，倾向属意的资产分配是重要的程序。

最近几年，研发与科技的演进，促成精明重组概念的出台，目的在于提升重组的程序。

更好地应对市场波动

投资组合的重组涉及调整投资组合里资产的比重，以维持可以承受的风险和预期回酬，这程序协助投资者，以便和金融目标一致，特别是当市场波动，可以导致偏离资产分配的目标。

举个例子，在牛市期间，证券的表现超越债券，证券投资比重较高，承受的风险也比一开始预期的较大。

反之，在熊市的时候，证券表现低于预期，可以导致投资比重降低，潜在回酬减少，定时重组投资组合，通过调整投资组合的资产分配，可以减轻这些问题造成的冲击。

许多的研究已经献出以鉴定新的因素，就是有潜能带来较高回酬，或者改善投资组合风险的因素，这些因素提供宝贵的资产价格表现与平衡的洞察力，以及做出提升表现的承诺。

不过，这项研究的实际应用是附条件的，取决于改善交易成本净值的能力，在学术研究时，往往被忽视。焦点落在比较好投资组合的建立技术是重要的，因为可让投资者掌握更多的策略性因素，同时，削减交易成本，正视实施不足的问题。

削减成交量和交易成本

智能重组投资组合方面善用科技，采用数据为主的方法，以优化重组的程序，它优先考虑交易专注在投资组合的成交量，献出最强大的讯号，最高的潜在表现效应。通过应用重组过滤器，投资者可以掌握重要的因素，与一个全新获重组的投资组合比较，削减成交量和交易成本。

这一策略可协助缩小账面投资组合表现，与真实世界成绩的差距，通常受到交易成本，不继续交易，以及市场其他分歧因素的影响。

与此同时，重组投资组合在维持交易纪律，控制情绪皆扮演重要角色，特别是在一个走势波动的市场，一些没有进行重组的投资者，在市场走势向上时，可能有成功的经历，但是在市场进行调整时，将会面对不利，过度涉足市场的问题。

一个一致性，以条规为基础的投资组合策略，可以协助投资者做出理性的决策，即使是在市场走下坡时，可以避免陷入情绪化投资的陷阱。

此外，出售表现好的资产，购买表现不好的，似乎与预期目标相反，但是，在管控风险，维持投资组合的目标分配是必要的。

一个系统性的重组投资组合策略，可以提高投资组合的夏普比率（Sharpe ratio），该比率衡量每单位风险的回酬，每个季度或是根据预定的门槛进行重组，投资者可以取得比较理想的风险/回酬水平。

不过，挑战在于维持纪律，遵守重组策略，特别是当它涉及牺牲潜在的较高回酬，限制偏离目标分配，触发重组事项的一致政策，可以协助投资者保持在轨道上，均衡维持分配资产的需要，目标包括减少税务和成交量。

关于重组的门槛和频率，对于建立系统性策略是次要的，一旦投资者确定适合他们目标的策略，他们可以进一步调整策略，以提升表现和维持投资组合的风险/回酬水平。

与金融顾问合作，可以提供个人化策略，就是配合个人的情况与投资目标，比较多的重组会削减风险，但是成交量可能比较高，而回酬却比较低，并且面对较多的税务负担。因此，投资者在确定重组投资策略，必须在预期回酬，接受风险方面取得平衡点。

智能重组投资组合是新崛起的趋势，就是采用机器人，或机器人顾问， 善用尖端的演算法，以及人工智能，管理投资组合。这些自动化的体系持续监督投资组合的表现， 以及市场的情况，在预先确定迎合 门槛，即时展开重组投资的行动。

机器人顾问改善效率和准确性

在排除掉人性的情绪，方程式的偏差，机器人顾问确保持续遵守重组投资策略，这个自动化程序，不只改善效率和准确性，同时也提供一个管理多边投资组合的可扩展方案，使到广大的投资者，可以获得先进的重组投资技巧。

智能重组投资组合象征管理投资组合重要的进展，献出系统性，数据为推动力的方法，维持优化资产的分配， 通过采用先进的技术和维持纪律，投资者可以取得较佳表现，有效控制交易成本和管理风险，这些 关键有赖于建立一个一致性的重组策略，根据个人的目标和风险承受度量身订造，最终可确保拥有一个均衡和弹性的投资组合。

https://www.sinchew.com.my/news/20240708/finance/5741870