致股市菜鸟

在“什么人应投资股票？”一文中，我提到一个名词“被动收入”（Passive Income） , 也许还有人（尤其是股市菜鸟）对这个词感到陌生，因此我认为有加以阐释的必要。如果你对此词已了然于心，请勿浪费时间阅读本文。

所谓“被动收入”，是指那些不必花时间和劳力，就可以得到的收入。股息、租金、利息都是典型及常见的“被动收入”。

“被动收入”与“主动收入”（Active Income）相反。

就以一名受薪者而言，他是付出了时间和劳力，为雇主服务，而换得薪酬，一旦停止付出，雇主就立刻停止支付薪酬给他，他能否得到薪酬，决定于他是否主动付出时间和劳力，所以他的收入叫“主动收入”。

“被动收入”则刚好相反，你取出一笔资金，购买上市公司的股份（股票只不过是股份的证书），比如你以每股10令吉，购买1000股马来亚银行的股票，花了1万令吉，这种花钱买股份的行为，就是投资。你投资1万令吉于马来亚银行。

马来亚银行去年派发55%的免税股息，你拥有1000股，马来亚银行分给你550令吉的免税股息，这笔股息将直接存进你的银行户头，你甚至免却将支票存入银行的麻烦。你唯一要做的只限于指示你的股票经纪为你以每股10令吉的价格购买1000股马来亚银行的股票，在付出1万令吉之后，这项投资就完成了。

过后你照常上班，照常生活，什么也不必做，马来亚银行会一年两次，按时将股息存进你的银行户头，由于你投资后不必花时间和劳力就可以得到股息（收入），在取得这笔收入方面，你是被动的（你不必做什么），所以称为“被动收入”。

这主动和被动收入，对一名受薪者来说，有什么意义呢？

首先让我们看看“主动收入”的受薪者，正如我在“什么人应投资股票？”一文中所指出的：受薪者是以时间和劳力（精力）来换取薪酬的，而时间和劳力都是递减式的资源（Diminishing resources），应用越久就越少，到退休的时间和劳力都跌到零。

受薪者再也不能以时间和劳力去换取薪酬了。说白了，退休时再也不能工作，收入也就停止了。

“被动收入”就不同了。只要所投资的公司继续派股息，投资者就有收入，既不必付出劳力，也没有时间的限制，跟公务员的退休金没有什么分别。

退休后靠股息养老

笔者有一位朋友的父亲，在联合种植（United Plantation）工作数十年，在工作期间，一收到花红就购买联合种植的股票，从不脱售，退休后就靠股息养老，比他当公务员的儿女收入更丰，他就是靠“被动收入”达到“财务自由”的典型例子。

我建议受薪者，在工作期间，当储蓄至相当的数目时，就购买好股，长期累积，使“主动收入”和“被动收入”，相辅而行。

不要将储蓄存在银行中太久，这样你的财富增长太慢，以3.5%的定期利率，即使利上加利（复利），也要20年才能增加一倍，到退休时你会面对“钱不够用”的困境。

你应善将储蓄，购买有成长潜能的优质股，使财富以比定存利息更快的速度增长，才有希望在退休时达到“财务自由”，过有尊严的晚年。

当然，要怎样投资，才能成功，是严峻的挑战，你必须在工作之余，牺牲看韩剧的时间，勤做功课，才有可能成功。天下没有免费的午餐。

你在退休时能否享有“财务自由”，就要看你是否愿意工余将看韩剧或是玩电脑游戏的时间，用在学习投资上了，在这方面，别人是帮不上忙的。

假如你在退休时持有价值300万令吉的股票，以5%的周息率（D/Y）计算，每年股息收入15万令吉或是每月1万2500令吉，使你晚年生活无忧，自由自在地过活，这就是我所说的“财务自由”。

股市菜鸟们，股票投资，是不是值得你用心学习？