问：我是一个家庭主妇，没有额外收入，唯一收入是定期储蓄，现在银行的利率很低，应该投资什么项目，才能赚取更多的收入？

近期读到关于大众银行（PBBANK，1295，主板金融股）的股票在数十年内升值不错，所以我最近也想投资银行股票，不知道适合吗？

yimlai

答：你好，

依照你所写，如果你的收入是定期储蓄，你是否依靠定期储蓄的利息为收入？如是，我相信你的定期储蓄数额也不会小吧？

若你的全部财富都是寄存在定期储蓄户头，如果以个人金融的全面管理和健康理财角度来探讨，即使银行定存利息不低，你也有必要考虑把自己的财富分散到其他资产，以优化本身的财富及人生。

投资工具众多，投资者需要做的最重要一步，始终还是要搞清楚自己想要什么。

说到底，我们应该花时间去想想自己的人生目标是什么。

“投资”看起来是让钱生钱的活动，其实就是为了规划自己的人生，才需要做投资。

我们的人生目标都是需要资金来完成及兑现，因此才需要管理自己的财富，但是基于通货膨胀对财富造成破坏，我们必须找对方法、找对金融工具，来为自己所累积的财富进行投资。

就好像计划自己的旅途一样，我们首先必须清楚明白以下几点：

1.自己想要去哪里？

2.现在在哪里，与目的地距离多遥远？

3.想要快还是慢的时间抵达目的地？

4.选择合适的交通工具或模式。

5.了解及明白自己是否愿意缴付交通工具的费用？

各金融工具回酬快慢不同 须懂掌控投资组合波动

其实不仅是旅游，投资也是一样，正是因为这些原因，人们也把金融产品称之金融工具，因为这些都是用来协助我们达到人生目标的工具。

如果我们知道自己现在的位置与目标有多遥远，就能计算出每一项“交通工具”所需要消耗的时间。

风险低 回酬慢

慢的工具比如现金，固定收入投资工具可以慢而稳地把我们载送到“目的地”，问题是要多久的时间才能够抵达而已。

举个例子，今天我有1万令吉，我希望这1万令吉在将来会钱生钱变成10万令吉。

如果我把1万令吉存在按年3.5%回酬的投资工具，风险是蛮低，但是我就需要等66年8个月，这1万令吉才会变成10万令吉，肯定的，我是等不到这一天。

相反，“快”的投资工具，比如股票或一些金融衍生产品可以很快达标。

如果把之前的1万令吉投资在按年10%回酬的股票基金，在24年又1个月后，这1万令吉就会变成10万令吉。

当然，比起之前3.5%利息的工具，股票存在许多不明朗因素，而且波动幅度也较大。

为此，我们就必须要懂得如何掌控本身投资组合的波动幅度。

定期存款可以为我们提供资金流动，而且亏钱机会也不高；但是投资目标并不在于赚钱而已，而是希望钱的价值至少可以和通货膨胀达到抗衡的效果，这样，我们的钱才不会“缩水”。

投资失败多人为因素

在之前的一期，我也曾提过，根据一些金融研究，有接近94%的投资回酬都是来自于资产分配，只有4%是基于选股方法及策略，而大部分投资者所相信的市场时机（Market Timing）只贡献2%而已。

所以我还是强调，无论你是什么背景、财富或资本大小都好，在把储蓄投放在某种投资产品前，先要搞清楚自己的投资目标或原因、什么时候需要动用到该笔资金。

除了把焦点专注于期待获得什么样的回酬，还必须了解自己愿意承担什么程度的风险。

如果可以了解自己的投资行为就更理想，因为大多数时候，投资失败或亏钱的原因不在于产品，而是投资者自身问题。

清楚涨跌 懂得离场

投资回酬大概可分为两种，第一是投资产品的回酬，第二则是投资者获得的回酬，两者表面上代表着同一件事，但是其实是非常不一样的事。

举个例子，今天你轻易地投资在一个去年表现标青的基金，几个月后，你发现这个基金的表现不如去年。

正所谓“留得青山在”，受情绪影响，你就赶快地离场，虽然说你保住本钱的大部分，但是还是亏损了10%。

投资易受情绪左右

可是，若你知道你所投资的基金是一个属于积极型，并投资在小型股的基金，那么几个月内出现大起大落是在你的预料之内。

而且你也从基金报告内获知该基金净值下跌是因为某些领域的影响、了解基金经理团队的投资策略，也同意该基金报告中的展望，更明白你的投资是属于3至5年的长期投资。综合这些原因，你决定继续留守不离场。

几个月后，由于小型股的表现全面上升，你所持有的基金也同样获益，该基金的全年表现为10%，投资该产品的回酬也就是10%。

同样的产品，不同的投资者，两者的差距可是20%呢！

这些情况在日常生活中非常普遍，投资时，我们都容易受到情绪左右。

虽然今天我们根据以往的表现，可以计算到某家公司的股票提供吸引人的回酬，但是股票价格随时会受到市场需求与供应影响，有时候会大起大落，有时候会有一些小动荡，有情绪的投资者都会受到这些价格波动影响。

些微失利就离场 “低卖高买”反成常态

我们常常都听说有关“低买高卖”的讲法，但是有多少个人可以做到呢？

通常发生的现象反而是“低卖高买”，这些都是介于投资者往往被情绪左右决定，阻碍自己在正确的时间做出对的决定。

金融行为学就有讲解到这种行为，投资者都喜欢投资的工具升值（或赚钱），但是我们对投资工具价格下跌（或亏钱）的反应更大。

产品回酬高于实际获得

举个例子，如果股票上升10%，我们或只会觉得舒服，还不会出现异常兴奋的心情；但是如果股票下调5%，我们则可能坐立不安，而选择立刻离场。

虽然说了解投资产品是一件不简单的事，但是要了解自身的情绪及行为上的偏差，才是真正更不容易和更关键的事。

正是因为这行为上的偏差，我们难免会发现投资产品所提供的回酬，其实都会比投资者所获得的回酬高出不少。

这现象告诉我们一个事实，就是往往我们投资的产品都不是导致亏损的主因，而是我们的投资行为和受情绪影响，不能做出正确的判断所致。

因此，深入了解自己的投资目标、期限、投资策略，以及风险，可让我们做出较为客观的决定。

追踪分析公司再买股

至于你问道是否应该买银行股，我认为投资股票的基本，就是投资者其实是投资在某间公司的生意、业绩及行业前景。

因此，你必须确定自己了解某个行业，然后在投资以后，继续监管该公司的表现、业绩，以及这家公司所面对的竞争来决定未来前景。

须长期定时监管

如果公司管理层及业绩表现都不理想，投资者就必须决定自己接下来的动作及应变是什么。

说到底，投资不是一时半刻的事，投资者把资本投进去后，还必须长期定时做监管工作。

可以为你提供20%回酬的股票，其实也有能力让你亏损20%，千万别以过往的佳绩或一些贴士，就把自己的未来拿来当赌注。

最后，也许你也可以考虑优先投资在自己的身上，提升本身对于正确的理财管理或投资管理方面的基本知识，能够保护财富之余，也可以通过正确管理方式为财富增值，或为自己增加一技之长。

也许在无心插柳的情形下，你会找到一些新的创新点子，转换为一门为你提供现金流，甚至把你的财富带到另一境界的工具也说不定呢！

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