目标价：56仙

最新进展：

迪耐（DNEX，4456，主板科技股）截至9月底第三季，净利按年大跌55%，报664万8000令吉；去年同季为1491万3000令吉。 

不过，营业额却从上财年的4950万2000令吉，按年上扬28%，至6331万2000令吉。

累积首9个月，净利按年下跌16.41%，报3504万4000令吉；营业额上涨30.31%，写1亿8560万2000令吉。

行家建议：

迪耐在首三季录得3880万令吉核心净利，分别占我们与市场全年预测44%及56%。 

首三季表现低于预期，因贸易便利化业务的赚幅大减，而我们也将这业务的扣除利息与税务前盈利赚幅预估，从28%下调至20%。

另外，Anasuria油田侧钻井近期完工后，成本会从每桶40美元，上调至每桶50美元，并导致联号公司的净利贡献低于预期。

因此，我们将现财年的财测下调21.9%，也将2019和2020财年的财测，分别下调21.1%和23.3%。

此外，目标价也顺应从71仙下调至56仙，惟我们仍维持“买入”评级。 

迪耐也正寻找收购与Anasuira油田相似的资产，若实现将能大大提振净利。

http://www.enanyang.my/news/20181122/迪耐-3年财测下调/