目标价：1.15仙
最新进展：

大马7-11控股（SEM，5250，主板消费股）截至9月杪第三季，净利按年升4.11%至1675万7000令吉或每股1.48仙。

该公司向交易所报备，第三季营业额按年微涨0.96%至5亿6851万5000令吉。

累积首9个月，营业额微涨1.28%至16亿6183万6000令吉；同季净利则按年上涨13.34%至3882万2000令吉。

行家建议：

大马7-11控股第三季与首三季核心净利，分别为1700万令吉和3900万令吉，占我们与市场全年预测的82%和75%，我们视为超越预测，因为第四季传统上是旺季。

业绩超越预测，归功于行政开销比预期低。

第三季的同店销售增长（SSSG）仍然萎缩，不过已经改善至-1.5%。

至于新分店方面，截至首三季仅开了52间，估计很难达到2018财年增设100新分店的内部目标。我们把2018至2020财年的新分店预测，下修至每年90间，原本预测为100、125、125间。

考虑最新业绩、新分店预测，我们上修今明两年盈利预测6%和4%，不过保留2020财年财测；维持“卖出”评级，目标价从1.12令吉微升至1.15令吉。

分析:马银行投行研究

http://www.enanyang.my/news/20181204/大马7-11控股-两年财测上修/